Din cauza incertitudinii de pe pietele financiare in urma anuntarii Brexitului, bancile romanesti se imprumuta intre ele mai scump, ceea ce duce la cresterea dobanzilor Robor. Indicele Robor la 3 luni a crescut cu peste 11% vineri intr-o singura zi, iar Robor la 6 luni cu 6%.

Detalii in articolul: Indicele Robor la 3 luni a crescut brusc la 0,85%

Daca aceasta tendinta de crestere va continua, se vor scumpi creditele in lei

Robor-ul intra in componenta dobanzilor variabile la creditele in lei, alaturi de o marja fixa de 2 pp (puncte procentuale) la creditele Prima Casa, 2-5 puncte procentuale la creditele ipotecare si 5-14 puncte procentuale la creditele de fara garantii).


Sursa video: Antena 3

Majoritatea bancilor schimba valoarea Robor la sfarsitul fiecarei luni pentru creditele noi, iar pentru cei care au deja , in contract sunt trecute 4 date fixe, din 3 in 3 luni, cu valoarea Robor care se ia in considerare la calculul dobanzii. Consumatorii care au data de 24 iunie in contract pentru schimbarea valorii ROBOR, ei vor plati urmatoarele 3 luni o cu 11% mai mare, decat cu o luna inainte.

De exemplu, pentru un Prima Casa de 50.000 euro, echivalent in lei, pentru 30 ani, o crestere de 0,1 puncte procentuale de Robor, ca cea de vineri, se traduce printr-o crestere a ratei lunare cu aproape 12 lei, iar a totalului de rambursat cu 3.914 lei.

O crestere cu 1 pp a indicelui ROBOR la 3 luni ar creste rata lunara cu 124 lei, de 2 pp cu 256 lei si de 3 pp cu 396 lei. Practic rata lunara la creditul Prima Casa creste cu 125-140 lei pentru fiecare punct procentual de Robor.

Iar aceste valori de Robor cu 1, 2 si 3 pp mai mari s-au inregistrat deja in 2014, iar in 2012 diferenta era de + 5,5 pp fata de acum (ceea ce inseamna un plus de 770 lei la rata lunara).

Credit Prima Casa, 225.000 lei (50.000 euro echivalent), pe 30 ani

ROBOR 3M = 0,76% (23 iunie 2016) crestere ROBOR cu: crestere rata lunara cu:
0,85% (24 iunie 2016) 0,1 pp 12 lei
1,76% (ca in noiembrie 2014) 1 pp 124 lei
2,76% (ca in septembrie 2014) 2 pp 256 lei
3,76% ( ca in februarie 2014) 3 pp 396 lei
6,25% (ca in decembrie 2012) 5,5 pp 770 lei
Sursa: www.FinZoom.ro

Cum se calculeaza indicele Robor?

Robor-ul nu este stabilit de catre BNR. Acesta se calculeaza zilnic de catre banca centrala, ca o medie aritmetica a cotatiilor practicate de bancile din Romania. Astfel, ROBOR-ul reprezinta medie cu care se imprumuta bancile intre ele, la diferite scadente (1 zi, 3 luni, 6 luni, 12 luni).

Indicele ROBOR a fost in scadere continua din octombrie 2015 (cand inregistra o valoare de 1,5%) ajungand la o valoare minima de 0,73% in 13 iunie 2016 (ziua in care s-a adoptata Legea Darii in Plata). Indicele ROBOR la 3 luni s-a intors saptamana trecuta, intr-o singura zi la valoarea care se inregistra acum 6 luni (la sfarsitul lunii ianuarie 2016), crescand cu peste 11%.

De ce a crescut indicele Robor?

Ne confruntam cu o incertitudine pe pietele financiare. Sa nu uitam ca actiunile bancilor au fost cele mai afectate la bursa, fiindca Londra este inca centrul financiar al Europei. S-ar putea ca bancile sa se confrunte cu o criza de lichiditate sau de incredere, sa se imprumute intre ele mai scump, ceea ce duce la cresterea dobanzilor.

Indicatorul ROBOR este influentat si de evolutia generala a economiei (care determina cresterea sau scaderea riscului creditelor interbancare).

Sa speram ca este doar o crestere temporara a indicelui Robor.

Oricum BNR are toate parghiile sa stopeze o eventuala crestere a Robor pe termen lung. Deoarece Robor este influentat de nivelul dobanzii de politica monetara a BNR, cheie, care determina costurile la care bancile se pot imprumuta de la BNR. Astfel BNR poate continua relaxarea intrerupta in 2015 – prin reducerea dobanzii de politica monetara (1,75% din mai 2015) si reducerea rezervelor minime obligatorii, pe care bancile sunt obligate sa le aiba la BNR pentru fiecare acordat (8% la lei, 12% la eur) – pentru a creste lichiditatea in piata.

Ce s-a intamplat cu Euribor-ul si cursul Euro?

Euribor are in continuare tendinta de scadere (si a scazut si mai mult in ziua Brexitului, la minus -0,281%, de la -0,269%) iar Banca Centrala Europeana a anuntat ca va pompa in continuare euro in piata, pentru a mentine aceste dobanzi foarte mici, negative.

EURIBOR a scazut din 2008 de la 5,38% in octombrie 2008, la 1,61% in august 2011, iar din 2015 este negativ. Daca bancile nu ar fi modificat la OUG 50 in 2010 marjele care se adauga la Euribor in calculul dobanzilor in contractele de in euro existente, am fi vazut si noi acum cu dobanzi negative.

Cei cu in euro beneficiaza de o valoare Euribor in scadere, insa a crescut valoarea Euro, deci sunt afectati si cei cu in euro de devalorizarea monedei nationale (in care incaseaza veniturile) fata de moneda euro (in care sunt calculate ratele la creditele lor). Toata lumea estimeaza o depreciere de max 5% a leului fata de euro. La fel ca toate monedele din regiune, dupa anuntarea Brexitului si leul s-a devalorizat, dar nu mai mult decat o facuse cu o saptamana inainte.

Efecte Brexit asupra altor monede: vor schimbari la novel global, investitorii se vor duce catre valute de refugiu: francul elvetian, yenul japonez, aurul – carora le va creste valoarea.

BNR si BCE au anuntat ca vor monitoriza cu atentie pietele financiare si vor interveni daca este nevoie pentru a asigura stabilitatea financiara.