BCR Mentine Ritmul de Crestere cu Doua Cifre a Profitului Operational intr-un Mediu Economic Provocator Acesta este un articol vechi! Pentru a citi articole noi poti intra pe Articole Recente 30.07.2009 0 738 I. PRINCIPALELE REZULTATE FINANCIARE ALE GRUPULUI BCR : Performanta operationala buna bazata pe generarea continua de venituri si controlul costurilor Rezultatul operational a crescut la 1.364,1 milioane RON (324,2 milioane EUR) in crestere cu 13,2% fata de semestrul I 2008 (S108) si cu 7,9% fata de semestrul doi al anului trecut. Principalul motor a fost cresterea puternica a venitului operational (cu 196,1milioane RON respectiv cu 9,5% peste S1 08), in timp ce cheltuielile operationale au inregistrat o crestere moderata generata de extinderea retelei de unitati si de deprecierea leului (crestere cu doar 36,6 milioane RON, adica 4,3% fata de S1 08) pe fondul unui control atent al cheltuielilor de personal (-5,5%). •Profitul net dupa impozitare si plata intereselor minoritare este de 606,8 milioane RON (144,2 milioane EUR) in scadere cu 20,1% fata de S1 2008, in principal din cauza cheltuielii mai mari cu provizioanele si a scaderii veniturilor din comisioane generata de reducerea consumului. Concentrare pe cresterea eficientei si pe un management al riscului pozitiv potrivit unui mediu economic provocator Raportul cost / venit s-a imbunatatit la 39,5% in S1 2009 (41,4% in S1 2008). Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a scazut conform asteptarilor la 18,8% in S1 2009 (30.4% in S1 2008). Creditele neperformante (NPL) au continuat sa creasca dupa cum era de asteptat pe fondul conditiilor de piata adverse care au afectat clientii, dar au ramas la un nivel acceptabil, cu o confortabila rata de acoperire de 126% (garantii si provizioane). Evolutia creditelor neperformante a determinat o crestere a Costurilor de risc pana la valoarea de 783,1 milioane RON (aproape de trei ori valoarea din S108, in timp ce in bilant provizioanele pentru credite au crescut cu numai 8,5% fata de valoarea de la sfarsitul anului 2008, reflectand perspectivele actuale de pierdere). Afacerile au crescut conform asteptarilor in conditiile unei economii slabite BCR (doar banca) a inregistrat, fata cu sfarsitul anului 2008 o crestere a cotei de piata la creditare pana la aproape 23%, principalul contribuitor fiind cresterea creditarii corporate. Banca se bucura de o lichiditate puternica si o oferta de servicii imbunatatita adaptata contextului economic. Creditarea retail si-a mentinut cota generala de piata comparativ cu finele anului 2008. Pe segmentul resurselor atrase, BCR a marcat o stabilizare a cotei de piata fata de finele anului trecut, in principal datorita unei evolutii mai bune a depozitelor in lei stimulata de politica de pret competitiva si de forta brandului BCR. Activitatea de retail se autofinanteaza, raportul credite/depozite fiind 86%. “Aceste rezultate reflecta conditiile extrem de dificile cu care sunt confruntati clientii nostri. In pofida acestei situatii banca a reusit sa-si imbunatateasca performanta operationala cu peste 10% fata de S1 2008. Depunem toate eforturile alaturi de partenerii nostri pentru a implementa solutii care sa genereze crestere si revenire economica la nivelul tuturor segmentelor de piata - creditele BCR Restart, programele Fermierul si Prima Casa sunt doar 3 dintre exemple” a declarat Dominic Bruynseels, Presedinte executiv al BCR. II. PREZENTARE GENERALA A PERFORMANTELOR FINANCIARE ALE GRUPULUI Rezultatul operational a crescut cu 13,2% pana la 1.364,1 milioane RON (324,2 milioane EUR) de la 1.204,6 milioane RON (327,7 milioane EUR) in S1 08, ca rezultat al cresterii bune a venitului operational combinat cu un control imbunatatit al costurilor. Venitul operational a crescut de la 2.057,1 milioane RON (559,6 milioane EUR) la 2.253,2 milioane RON (535,5 milioane EUR). Principalul motor al acestei imbunatatiri a fost cresterea puternica la nivelul grupului BCR a venitului net din dobanzi (in crestere cu 21% fata de S1 08 respectiv cu 301,8 milioane RON) de la 1.435,8 milioane RON (390,6 milioane EUR) la 1.737,6 milioane RON (431,0 milioane EUR). Evolutia a fost determinata in principal de volumul mai mare al creditelor si de marjele solide pe segmentul corporate. Venitul din taxe si comisioane a scazut in contextul reducerii cheltuielilor de consum ale populatiei, al strategiei bancii de revizuire a preturilor serviciilor bancare menita sa incurajeze in efectueze tranzactiile fara numerar ale clientilor precum si a imbunatatirii structurii conturilor clientelei. Cheltuielile operationale au crescut moderat, mult sub nivelul inflatiei, de la 852,5 milioane RON (231.9 milioane EUR) la 889,1 milioane RON (211,3 milioane EUR) ca rezultat al controlului constant al cheltuielilor cu personalul si al celor administrative (puternic afectate negativ si de deprecierea leului). BCR se straduieste constant sa elimine asa numitele „costuri rele” – sume cheltuite fara a adauga valoare pentru clienti – fapt care permite bancii sa se concentreze asupra „costurilor bune” cum sunt investitiile pentru dezvoltarea retelei de unitati retail (64 unitati noi deschise in ultimele 12 luni), pentru dezvoltarea canalelor alternative si a activitatii cu carduri, precum si dezvoltarea sistemelor IT. Costuri aditionale au fost generate si de nou-infiintata subsidiara BCR Banca pentru locuinte. Profitul net consolidat dupa impozitare si plata intereselor minoritare a scazut la 606,8 milioane RON (144,2 milioane EUR), rezultat mai mic cu 20,1% fata de S1 08, in principal din cauza cheltuielilor mai mari cu provizioanele si a scaderii venitului din comisioane generata de reducerea consumului populatiei. Costurile de risc Conform asteptarilor, cheltuiala neta cu provizioanele de risc pentru credite si avansuri a continuat sa creasca fata de S1 08, pana la 783,1 milioane RON (186,1 milioane EUR), dar primul semestru 2009 a marcat o crestere a provizioanelor in bilant cu numai 8,5% fata de sfarsitul anului 2008 reflectand perspectivele actuale de pierdere, ceea ce arata un management al riscului adecvat mediului economic dificil. Cresterea provizioanelor a fost determinata de inrautatirea contextului macroeconomic, dar, odata ce conditiile se vor imbunatatii, provizioanele isi vor putea materializa puternicul potential de profit. S1 2009 a marcat ameliorari la nivel macroeconomic – deficitul de cont curent s-a imbunatatit si este acoperit de investitii straine directe inca semnificative, inflatia a continuat sa scada, rata de schimb s-a stabilizat, deficitul bugetar este in limitele tintite. Totusi, economia romaneasca si-a continuat incetinirea, ceea ce a afectat inevitabil veniturile si comportamentul de consum ale clientilor persoane fizice – cresterea somajului si programul redus de lucru afecteaza mari zone din Romania – precum si fluxurile de numerar si profitabilitatea companiilor. Toate acestea au avut un impact negativ asupra calitatii portofoliului de credite si a provizionarii. Slabirea leului fata de Euro comparativ cu valoarea de la jumatatea anului 2008 a avut de asemenea un efect negativ asupra imprumuturilor angajate de clienti in valuta (care sunt aproape toate in Euro). Portofoliul de credite s-a dezvoltat relativ bine, in circumstantele date - creditele neperformante (NPL) au ramas la un nivel acceptabil, reprezentand doar 6,2% din totalul portofoliului de credite. Creditele neperformante (NPL) au fost afectate in principal de imprumuturile ipotecare precum si de dezvoltatorii imobiliari fata de care expunerea BCR este relativ mica. BCR a luat o serie de masuri pentru a-si ajuta clientii din ambele segmente Retail si Corporate sa faca fata conditiilor dificile de piata. Pe de o parte BCR a luat initiativa de a restructura creditele pentru a-i ajuta pe cat mai multi dintre clientii sai care se confrunta temporar cu dificultati obiective in rambursarea imprumuturilor. In acelasi timp, BCR a proiectat produse speciale, cum este programul de credite BCR Restart destinat sustinerii IMM-urilor si micro intreprinderilor. Banca dezvolta si scheme de finantare dedicate, cu costuri reduse, cum sunt creditul ipotecar BCR Prima Casa pentru persoane fizice si programul guvernamental „Fermierul” destinat finantarii agriculturii. Grupul BCR are o rata confortabila de acoperire a creditelor neperformante de aproximativ 126% (garantii si provizioane) Ratele de solvabilitate se situeaza confortabil peste nivelurile impuse. (Rata de adecvare a capitalului de rang 1+2: aproximativ 10,4% conform RAS fata de minimum 8% impusa de reglementarile BNR). Rata de solvabilitate conform IFRS este, de regula, cu aproximativ. 4 p.p. peste cea calculata conform standardelor locale. III. INDICATORII ACTIVITATII BCR (numai banca – valori neconsolidate, IFRS) BCR si-a continuat dezvoltarea solida si durabila a activitatii conform asteptarilor. Activele totale au crescut cu 6%, peste cresterea medie pe ansamblul sistemului bancar, pana la 68.539,2 milioane RON (16.290,9 milioane EUR) la S1 09 de la 64.503,8 milioane RON (16.035,8 milioane EUR) la 31 decembrie 2008. Volumul total al portofoliului de Credite catre clienti (inainte de provizioane, IFRS) a crescut cu 818,6 milioane RON (+1,8%) la valoarea de 45.846,5 milioane RON (10.897,2 milioane EUR) de la 45.027,9 milioane RON (11.194,0 milioane EUR) la sfarsitul anului 2008 si cu 13% fata de S108, pastrand o structura echilibrata pe clienti si industrii. In S1 09 creditarea clientilor a fost condusa de segmentul corporate. Creditarea corporate a crescut cu aproape 7% in prima jumatate a anului datorita necesarului crescut de capital de lucru al companiilor. Portofoliul de credite retail a scazut usor cu aproximativ 4%, ca urmare a declinului consumului si a unui management al riscului mai strict. Creditele garantate (creditele ipotecare si cele de consum garantate cu ipoteca) au crescut moderat dar cresterea lor a fost contrabalansata de scaderea creditelor de consum negarantate. Ponderea Creditelor in moneda locala in portofoliul bancii –45,3% din total credite – este peste media pietei bancare si arata o structura bine echilibrata. Portofoliul de credite in valuta este denominat doar in EUR si USD. Nu s-au acordat credite in SFR sau alte valute “exotice”. Portofoliul de credite corporate detine o cota de 49,3% in total credite acordate clientilor, in timp creditele retail (inclusiv afacerile micro) reprezinta 50,7%. Depozitele de la clienti au crescut de la inceputul anului cu 5,1% la 35.054,6 milioane RON (8.332,1 milioane EUR) de la 33.351,4 milioane RON (8.291,2 milioane EUR) la sfarsitul anului 2008 pe fondul unei cresteri sporite a depozitelor retail cu 6,2% de la inceputul anului. Depozitele in lei prevaleaza (67,3%) avand o crestere de 5,1%, iar depozitele in valuta au crescut la randul lor cu 5,1%. BCR a continuat in 2009 extinderea retelei de sucursale, dezvoltand concomitent canalele alternative de distributie in baza strategiei de incurajare a tranzactiilor fara numerar. BCR a deschis 11 noi sucursale in primul semestru din 2009, ajungand la o retea de 652 unitati la sfarsitul lunii iunie 2009 (64 noi unitati de la aceeasi data a anului trecut). Banca a extins totodata cu succes serviciile financiare “24 Banking BCR”, activitatea de carduri, precum si gama de servicii disponibile la ATM. BCR a extins in continuare reteaua sa de ATM-uri adaugand, de la 31 decembrie 2008, 204 noi aparate pana la un total de 1.992 unitati (26% crestere fata de S1 2008), iar reteaua de POS-uri a atins 16.884 unitati prin instalarea la comercianti, in S1 09, a 1.710 noi dispozitive (22% crestere anuala). BCR si-a consolidat pozitia de lider pe piata cardurilor de debit si credit ajungand la un total de circa 2,5 milioane carduri valide. Volumul tranzactiilor cu carduri a crescut cu 23% la POS-uri si cu 13% la ATM-uri. BCR a lansat cu succes pe piata POWERCARD BCR, un nou card de credit care incorporeaza tehnologia micro-chip. IV. Evolutia cursului de schimb valutar (cursurile de schimb oficiale ale Bancii Centrale Europene) Cursul la sfarsitul perioadei Cursul mediu iunie 2009 decembrie 2008 % variatie iunie 2009 iunie 2008 % variatie RON/EUR 4,2072 4,0225 - 4,6% 4,2073 3,6758 - 14,5% Schimbare pozitiva = apreciere fata de EUR, schimbare negativa = devalorizare fata de EUR Q & A