BCR Obtine un Profit Operational Solid, in Timp Ce Revenirea Economica Este Lenta

Acesta este un articol vechi! Pentru a citi articole noi poti intra pe Articole Recente

I.DATE REFERITOARE LA GRUPUL BCR:

BCR inregistreaza un rezultat operational solid, in comparatie trimestriala, in pofida revenirii economice lente
Profitul operational a atins 1.889,0 mil. RON (449,1 mil. EUR), in scadere cu 18% fata de anul trecut intr-un mediu economic dificil. Totusi, rezultatul operational trimestrial se mentine solid (638,0 mil. RON in T3) si aproape constant de la trimestru la trimestru (642,2 mil. RON in T2) in ciuda revenirii economice lente si a conditiilor dificile ale pietei: marjele de dobanda aflate sub presiune continua si o cerere eligibila de scazuta.

Costuri bine administrate, venituri afectate de incetinirea revenirii economice
Cheltuielile operationale s-au mentinut aproape constante, in comparatie anuala (+1,3%), ajungand la 1.261,8 mil. RON (300,2 mil. EUR). In T3, cheltuielile operationale chiar au scazut cu 6,2%, in comparatie trimestriala, fiind bine administrate avand in vedere contextul inflationist.
Venitul operational a scazut cu 11,2%, in comparatie anuala, mai ales datorita scaderii ratelor de dobanda si a cererii eligibile de creditare scazute. In acelasi timp, venitul operational in T3 s-a mentinut relativ constant fata de trimestrul precedent, datorita unei valori foarte bune a veniturilor din tranzactionare, contrabalansand o scadere a venitului din dobanzi si din comisioane.
Raportul cost-venit s-a imbunatatit, ajungand la 40% la finalul lunii septembrie 2011, desi a fost afectat de limitarea generarii de venituri.
Profitul net a scazut in trimestrul trei (T3) in special pe seama unei cresteri mai mari a provizioanelor de risc. In acest context, profitul net dupa interese minoritare inregistrat in primele noua luni din 2010 se ridica la 67,6 mil. RON (16,1mil. EUR).

Administrarea prudenta a riscului
Costul net cu provizioanele de risc pentru a ramas aproape constant in comparatie anuala. Cresterea provizioanelor in T3 fata de T2 cu 35,8% (663,2 mi. RON in T3 versus 488,5 mil. RON in T2) reflecta incetinirea revenirii economice si o abordare prudenta in contextul actual intern si international. Formarea creditelor neperformante (NPL) s-a accelerat in T3 pe fondul unei reveniri economice care incetineste - segmentul corporate ramane principalul generator de volume noi de NPL. Volumul NPL ramane insa la un nivel care poate fi administrat bine, cu o rata de acoperire de 118% (garantii si provizioane).

Dezvoltarea afacerilor se desfasoara mai lent, din cauza incetinirii revenirii economice
Portofoliul de al BCR continua sa creasca, mai ales datorita performantei creditarii pe sectorul corporate. Creditarea retail a revenit datorita volumelor in crestere in T3 (+8,8% in comparatie trimestriala). Cota de piata a BCR pe total creditare a ramas in jur de 22% la finalul lunii septembrie, in timp ce cota de piata pe segmentul imobiliare in EUR a crescut la aproximativ 29% (aproape +1 pp de la inceputul anului pana in prezent).
Depozitele atrase au crescut cu circa 3% de la inceputul anului depasind tendintele pietei.
Activele totale ale BCR au crescut modest, cu 1,1% (843,6 mil. RON.) de la inceputul anului ajungand la 74.456,0 mil. RON (17.087,0 mil. EUR) BCR mentinandu-si pozitia de lider, cu o cota de piata de 20%.
Banca beneficiaza de o lichiditate si de o baza de capital solide, peste valorile minime de reglementare.

"Revenirea economica a avut un ritm mai lent decat ne asteptam. Acest fapt se reflecta in evolutia afacerilor clientilor nostri, in veniturile acestora, in tranzactiilor pe care acestia le efectueaza cu BCR, a declarat Dominic Bruynseels presedinte executiv al BCR. Totusi, rezultatul operational al BCR este solid si managementul riscului este corect si prudent. Ne vom stradui sa continuam imbunatatirea performantei noastre pe toate zonele de activitate, muncind mai eficient si inteligent pentru a face fata la mediul economic. Erste Group isi mentine si chiar intareste angajamentul fata de BCR si Romania. Continuam sa lucram impreuna cu clientii nostri, incercand sa ii ajutam, si straduindu-ne sa sustinem si sa ajutam accelerarea revenirii economice in Romania", a adaugat dl. Bruynseels.

II. PERFORMANTA FINANCIARA GENERALA A GRUPULUI BCR

Profitul operational al Grupului BCR a atins 1,889.0 mil. RON (449.1 mil .EUR) de la inceputul anului, in scadere cu 18% de la 2.304,4 mil. RON (550,7 mil EUR) la finalul lunii septembrie 2010, mai ales ca urmare a scaderii venitului operational, dar se mentine solid la nivel trimestrial avand in vedere incetinirea revenirii economice.

Venitul operational net a scazut cu 11,2% in comparatie anuala, atingand 3.150,8mil. RON (749,1 mil. EUR) de la 3.549,9 mil. RON (848,3 mi. EUR). Principala cauza a acestei scaderi a fost scaderea ratelor de dobanda si comprimarea marjelor de profit avand impact asupra venitului din dobanzi (in scadere cu 17,4% sau 504,0 mil. RON) la care se adauga si cererea eligibila de scazuta si concurenta in crestere pentru atragerea clientilor cu bonitate.

Venitul net din comisioane a crescut cu 3,2% ajungand la 444,8 mil. RON (105,7 mil. EUR) fata de 430,9 mil. RON (103,0 mil. EUR) la finalul lunii septembrie 2010, crestere determinata de rezultatul pozitiv din , care a urmat impactului negativ puternic din T3 2010 asupra comisioanelor pe care l-a avut alinierea legislatiei creditelor pentru la normele europene, ceea ce a restructurat fluxurile de afaceri si a afectat venitul din comisioane al bancii, atat in ceea ce priveste creditele in sold, cat si cele nou acordate.

Rezultatul net din tranzactionare a contribuit cu 323.1 mil. RON la venituri de la inceputul anului (76,8 mil. EUR), in crestere cu 39,2% in comparatie anuala, (232,1 mil. RON la finalul lunii septembrie 2010), mai ales ca urmare a evolutiei tranzactiilor pe cursul valutar, BCR mentinandu-si pozitia de lider pe piata de titluri si obligatiuni.

Cheltuielile operationale s-au mentinut la un nivel constant (+1,3% in comparatie anuala) atingand 1.261,8 mil. RON (300,0 mil. EUR) fata de 1.245,5 mil. RON (297,6 mil. EUR). Aceste cifre dovedesc o administrare buna a costurilor, in ciuda majorarii cotei de TVA de la mijlocul anului 2010 si a mediului inflationist. BCR si-a continuat investitiile in "costuri bune", mai ales in instruirea personalului, dezvoltarea canalelor alternative, ca si in modernizarea retelei de unitati - toate acestea avand ca rezultat costuri mai ridicate cu amortizarea.

Provizioanele nete pentru si avansuri acordate clientilor au atins 1.609,1 mil. RON (382,5 mil. EUR) de la inceputul anului si a ramas oarecum constant in comparatie anuala (1,590.3 mil. RON dupa primele 9 luni in 2010), ceea ce reflecta intarzierea revenirii economice. NPL se mentin la un nivel acceptabil, reprezentand 20,8% din portofoliul total de la finalul lunii septembrie. Grupul BCR se bucura de o rata buna de acoperire a creditelor neperformante, de 118% (cu garantii si provizioane). Segmentul corporate a contribuit in principal la volumele NPL nou-generate, iar IMM-urile inca se confrunta cu constrangeri severe de lichiditate si unele companii mari au reintrat in incapacitate de plata dupa restructurare. Se asteapta o revenire treptata, dupa accelerarea cresterii economice.
Indicatorul creditelor neperformante pe segmentul retail este destul de stabil de la inceputul anului, datorita formarii NPL noi destul de reduse, abordarii conservatoare a creditarii in valuta, foarte bunei calitati a creditelor generate in ultimii doi ani precum si eficientei procesului de recuperare a creantelor.

BCR continua sa se concentreze pe administrarea activa si prudenta a riscului, ceea ce inseamna in principal reesalonare si restructurare a creditelor clientilor aflati in dificultate, recuperare mai eficienta a creantelor si imbunatatirea proceselor de aprobare si monitorizare.

Profitul net consolidat dupa taxe si interese minoritare a atins 67,6 mil. RON (16,1 mil. EUR) de la inceputul anului, in scadere cu 86,3% fata de 494,5 mil. RON (118,2 mil. EUR), mai ales cauzat de scaderea venitului operational si cresterea provizioanelor in creditarea corporate. Rentabilitatea capitalurilor proprii a scazut pana la 1,3% la finalul lunii septembrie 2011 (9,5% la 9 luni 2010) ca rezultat al restrangerii veniturilor si intaririi pozitiei de capital.

Indicii de solvabilitate se mentin peste nivelurile reglementate. Raportul fondurilor proprii de nivel 1+2 in T3 2011: aproximativ. 10,7% conform RAS fata de min. 10% conform cerintelor curente ale BNR. De asemenea, indicatorul de solvabilitate de 16,4% (Grup BCR, IFRS, 30 iunie 2011) arata clar forta BCR si sustinerea Erste Group. (RAS: Standardele contabile romanesti)

Raportul cost-venit se mentine la 40% la finalul lunii septembrie 2011 desi a fost afectat de limitarea generarii de venituri (35,1% la finalul lunii septembrie 2010).

Erste Group isi creste angajamentul fata de BCR si fata de Romania asa cum dovedesc ultimele evenimente. Astfel, s-a anuntat recent o crestere a capitalului BCR de 144 mil. EUR. Astfel, BCR isi va creste capacitatea de a finanta economia reala odata ce economia incepe sa isi accelereze revenirea. In acelasi timp, Erste Group se pregateste sa isi creasca participatia la BCR achizitionand participatiile SIF-urilor - procesul este de asemenea in desfasurare. Banca mama este pregatita sa sustina BCR, la nevoie, cu finantare si capital.

III. COMPARATIA REZULTATELOR FINANCIARE TRIMESTRIALE:

Profitul operational trimestrial al Grupului BCR se mentine solid in contextul unei reveniri economice lente. Rezultatul pe T3 s-a ridicat la 638,0 milioane RON (149,8 milioane EUR) fiind aproape egal cu rezultatul din T2 de 642,2 milioane RON (155,2 milioane EUR) datorita unui management bun al costurilor - cheltuielile operationale in T3 s-au redus cu 6,2%, in comparatie trimestriala, combinate cu un venit operational trimestrial solid.

Venitul operational net pe T3 s-a ridicat la 1.032,9 milioane RON (242,5 milioane EUR) mentinandu-se aproape constant (-2,8% in comparatie trimestriala) comparativ cu 1.063,1 milioane RON (256,9 milioane EUR) in T2. Performanta stabila a venitului operational net este un rezultat al venitului net din tranzactionare foarte bun care a compensat declinul venitului net din dobanzi.

Venitul net din dobanzi a scazut cu -4,2%, in comparatie trimestriala, la 745,6 milioane RON (175,1 milioane EUR) de la 778,3 milioane RON (188,1 milioane EUR) in T2 datorita scaderii continue a marjelor ratei dobanzii, ca si datorita cererii eligibile inca reduse pentru si a concurentei crescande pentru afaceri de calitate.
Venitul net din comisioane a scazut usor cu 3,6% de la 148,0 milioane RON (35,8 milioane EUR) in T2 2011 la 142,7 milioane RON (33,5 milioane EUR) in principal datorita unei reduceri a volumelor de noi.

Rezultatul net din tranzactionare a avut o contributie extrem de pozitiva de 144,7 milioane RON (34,0 milioane EUR) la rezultatele din T3 crescand cu 5,8%, in comparatie trimestriala, de la 136,8 milioane RON (33,0 milioane EUR) datorita tranzactiilor de schimb valutar mai numeroase.

Cheltuielile operationale au scazut cu 6,2%, in comparatie trimestriala, la 394,9 milioane RON (92,7 milioane EUR) de la 420,9 milioane RON (101,7 milioane EUR) in T2 2011, cel mai bun rezultat din decembrie 2009, demonstrand ca in mediul actual, costurile sunt administrate adecvat.

Cheltuiala trimestriala neta cu provizioanele de risc pentru si avansuri a totalizat 663,2 milioane RON (155,7 milioane EUR) cu 35,8% mai mul in comparatie trimestriala, reflectand revenirea lenta si abordarea prudenta a bancii. Creditele neperformante au crescut mai rapid in comparatie trimestriala - segmentul corporate ramanand principalul contribuitor la noile volume de NPL mai ridicate in T3 deoarece unele firme mari au reintrat in incapacitate de plata dupa restructurare, IMM-urile se confrunta inca cu mari lipsuri de lichiditate si politica de evaluare este inca una conservatoare, reflectand revenirea economica lenta.

Profitul net consolidat atribuibil proprietarilor firmei mama a scazut, in comparatie trimestriala, in principal datorita cresterii provizioanelor, profitul net de 82,0 milioane RON (19,8 milioane EUR) din T2 transformandu-se in T3 intr-o pierdere de 90,5 milioane RON (21,3 milioane EUR).

Indicele trimestrial cost-venit s-a imbunatatit la 38,2% de la 39,6% in T2 2011.

IV. ACTIVITATILE DE BAZA PE SCURT (consolidat, IFRS)

BCR administreaza bine o afacere sanatoasa si durabila, dupa cum era de asteptat, intr-un mediu economic dificil deoarece revenirea economica intarzie.

In T3 2011, economia romaneasca a continuat sa progreseze, dar exista semne de incetinire care vin din exterior si care ar putea influenta economia locala in trimestrele urmatoare. Se asteapta ca economia sa progreseze cu cel putin 1,4% rata de crestere in 2011, ajutata de o productie agricola bogata. Contextul financiar international ramane nesigur si multe tari se confrunta cu dificultati serioase care vor tine pe loc revenirea economica in intervalul de timp imediat urmator. Aceasta adauga si mai multa presiune asupra economiei romanesti.
Ca urmare a acestor evolutii, multe afaceri romanesti, in special in sectorul micro si IMM inca se confrunta cu o reducere dramatica a cererii in ceea ce priveste serviciile si produsele pe care le ofera. Un numar destul de mare dintre acestea chiar s-au inchis, toate aceste aspecte avand un impact negativ asupra tranzactiilor lor derulate cu BCR.
Clientii retail continua sa fie foarte retinuti in a cheltui, deoarece inca sunt afectati de contextul economic general dificil, fapt reflectat in veniturile scazute ale gospodariilor, care au fost afectate de pachetul de masuri de austeritate si de cresterea TVA, precum si de temerile de a-si pierde slujba sau de a beneficia de cresteri salariale reduse, intr-un climat general de nesiguranta.
Activele totale ale BCR au cunoscut o crestere modesta de 1,1% (sau 843,6 milioane RON), de la inceputul anului pana in prezent, la 74.456,0 milioane RON (17,087 milioane EUR), beneficiind de pe urma cresterii resurselor atrase de la clienti. BCR isi mentine pozitia de lider pe piata, cu o cota de piata de 20%.

Portofoliul de a continuat sa creasca modest in T3 2011, in contextul unei cereri de eligibile destul de slabe.

Volumul portofoliului agregat de creditelor acordate consumatorilor (inainte de provizioane, IFRS) a crescut cu 1.3% de la inceputul anului pana in prezent, la 52.906,4 milioane RON (12.141,4 milioane EUR), de la 52.238,6 milioane RON (12.256,8 milioane EUR), la sfarsitul anului 2010, in special determinat de creditarea corporate.

BCR si a pastrat cota de piata de lider, pe partea de creditare, de aproximativ 22% si si-a consolidat pozitia de lider cu privire la creditarea imobiliara retail, in euro, castigand aproape 1 pp de la inceputul anului pana in prezent si atingand circa 29% cota de piata.

BCR a continuat in 2011 sa-si extinda creditarea catre sectoarele de productie ale economiei. Portofoliul de corporate a continuat sa se extinda pe parcursul ultimelor doua trimestre, in raport cu revenirea economica.
In zona de creditare a afacerilor retail volumele au crescut, in principal in trimestrul al treilea. Cererea de eligibile ramane, in general, redusa, potrivit veniturilor disponibile destul de scazute ale populatiei si tendintelor pietei, orientate, cu precadere, catre refinantarea creditelor mai vechi si a imprumuturilor acordate prin intermediul programului "Prima Casa 4".
Programul "Prima Casa" a continuat intr-o maniera pozitiva, iar BCR este liderul celei de a patra etape ale acestui program, cu o suma curenta totala de aproape 150 milioane EUR a creditelor acordate, in doar patru luni, unui numar de peste 3.800 familii, sprijinindu-le, in acest mod sa isi achizitioneze o locuinta proprie (de la inceputul acestui program, BCR a acordat de circa 750 milioane EUR).

In prezent, BCR are una dintre cele mai atractive oferte de creditare, in ceea ce priveste ratele dobanzilor, calitatea si simplitatea proceselor, scopul sau fiind acela de a ajunge banca de prima alegere, atat pe partea de creditare, cat si de economisire.

Sumele datorate clientilor au crescut cu 3,2% de la inceputul anului pana in prezent, la 39.050,1 milioane RON (8961,5 milioane EUR), de la RON 37.828,8 milioane RON (8876,0 milioane EUR). Banca isi mentine pozitia de top - numarul 1 pe piata depozitelor primare. Depozitele clientilor raman principala sursa de finantare BCR, banca bucurandu-se, totodata de sprijin puternic din partea bancii-mama.

BCR este, de asemenea, lider pe piata fondurilor UE, detinand, in prezent, 42% din proiectele aprobate (dintr-un total de peste 10,3 miliarde EUR, reprezentand Programe Operationale, care se adreseaza investitorilor privati si autoritatilor locale). BCR continua sa implementeze solutii variate de finantare, pentru a sprijini revenirea sectorului IMM (precum facilitatile de finantare JEREMIE, BERD, BEI). BCR a semnat in T3 2011 primul (20 milioane EUR), in cadrul Facilitatii Financiare Durabile privind Energia, pentru IMM-urile Romanesti (RoSEFF), care va fi utilizat in vederea finantarii investitiilor IMM, menite sa diminueze consumul final de energie sau sa produca energie regenerabila, la scara redusa.

Serviciile bancare "BCR 24 Banking" atrag din ce in ce mai multi clienti, astfel incat exista o migratiune constanta a tranzactiilor, de la numerar catre canale directe (internet, telefon si echipamente tip self-service). Numarul operatiunilor derulate in primele noua luni ale anului 2011, prin intermediul Click 24&Alo 24 Banking BCR a fost de peste 4,5 milioane, mai mult decat numarul total de tranzactii derulat pe tot parcursul anului 2010, iar valoarea totala a operatiunilor realizate in primele noua luni ale anului 2011 este de 17,78 miliarde RON.

Sursa: Comunicat de Presa BCR

Stiri si sfaturi

Articole Recente

BCR Obtine un Profit Operational Solid, in Timp Ce Revenirea Economica Este Lenta

Articole similare

Subiecte relevante

Q & A

Forum FinZoom