In aceasta perioada in care deprecierea leului a favorizat pe cei care aveau economii in euro sau dolari americani am incercat sa explicam de nu e bine sa introducem in calculul casitgului din

depozite evolutia cursului valutar. Bineinteles, este greu sa explicit de ce specula pe cursul valutar nu este recomandabila in cazul celor care opereaza cu

depozite la termen, in special atunci cand calculele matematice demonstrau contrariul (pe moment).

Atunci cand moneda in care avem

depozitul se apreciaza in perioada in care economisim, pe langa castigul obtinut din dobanda, beneficiem si de un al doilea

castig obtinut din aprecierea monedei. Insa, din pacate, si viceversa este valabila.

De exemplu: daca cineva a facut un

depozit pe 3 luni in EUR sau unul in USD la sfarsiul lunii aprilie 2012, lichidarea intamplandu-se in iulie (varful deprecierii RON vs EUR sau USD), atunci va fi castigat aprecierea masiva a celor doua monede in raport cu leul romanesc. Insa, daca cineva a facut acelasi

depozit la sfarsitul lunii mai 2012 (urmand ca termenul de lichidare sa fie la sfarsitul lui august) atunci va avea de pierdut pentru ca, si dolarul american si euro, erau la momentul acela (mai - constituirea depozitului) mai puternice ca in prezent (august - lichidarea depozitului) in raport cu leul.

Exista un adevar foarte simplu: cel mai avantajos este sa ne indatoram si sa economisim in moneda in care obtinem veniturile. Este varianta cu riscul cel mai scazut. Pe langa acest principiu foarte sanatos de gesiune a finantelor personale, trebuie sa tinem

cont si de faptul ca dobanzile la lei sunt duble fata de cele in euro iar cele oferite pentru dolarii americani sunt undeva la nici o treime din dobanzile la depozitele in lei. Lasand la o parte cursul, depozitele in lei ofera cele mai bune randamente.

Iata care sunt calculele.

I. Perioada APR 2012 - IUL 2012

Daca ar fi depus banii intr-un

depozit pe 3 luni la sfarsitul lunii APR 2012, atunci ar fi obtinut castiguri foarte mari (imense prin comparatie cu randamentul oferite de economiile in lei) din evolutia raportului EUR-RON si USD-RON.

1. Scenariu RON:
   • Depunere = 25.04.2012
     • Depozit = 4378 RON (echivalentul a 1000 EUR)
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 7,10% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 1,78% = 78 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 4456 RON
   • Retragere = 24.07.2012
     • Inflatia APR + MAI + IUN = 0,23%
     • Dobanda pe 3 luni = 1,78%
     • Dobanda depaseste inflatia cu 1,55 pp (adica: dobanda pe 3 luni acopera si depaseste inflatia aferenta perioadei respective)
2. Scenariu EUR:
   • Depunere = 25.04.2012
     • 1 EUR = 4.3778 RON
     • Depozit = 1000 EUR = 4378 RON
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 4,5% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 1,13% = 11 EUR = 49 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1011 EUR = 4426 RON
   • Retragere = 24.07.2012
     • 1 EUR = 4.6397 RON
     • Depozit = 1000 EUR = 4640 RON
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 11 EUR = 51 RON
     •  Total de retras dupa 3 luni = 1011 EUR = 4691 RON
     • Castig la totalul de retras dupa 3 luni de 265 RON din diferenta de curs valutar
3. Scenariu USD:
   • Depunere = 25.04.2012
     • 1 USD = 3.3131 RON
     • Depozit = 1321 USD (echivalentul a 1000 EUR sau 4377 RON)
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 3,5% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 0,88% = 12 USD = 40 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1333 USD = 4416 RON
   • Retragere = 24.07.2012
     • 1 USD = 3.8342 RON
     • Depozit = 1321 USD = 5065
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 12 USD = 46 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1333 USD = 5111 RON
     • Castig la totalul de retras dupa 3 luni de 695 RON din diferenta de curs valutar

1. Scenariu RON:
   • Depunere = 31.05.2012
     • Depozit = 4465 RON (echivalentul a 1000 EUR)
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 7,10% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 1,78% = 79 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 4544
   • Retragere = 28.08.2012
     • Inflatia MAI + IUN + IUL = 0,75%
     • Dobanda pe 3 luni = 1,78%
     • Dobanda depaseste inflatia cu 1,03 pp (adica: dobanda pe 3 luni acopera si depaseste inflatia aferenta perioadei respective)
2. Scenariu EUR:
   • Depunere = 31.05.2012
     • 1 EUR = 4.4652 RON
     • Depozit = 1000 EUR = 4465 RON
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 4,5% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 1,13% = 11 EUR = 50 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1011 EUR = 4514 RON
   • Retragere = 28.08.2012
     • 1 EUR = 4.4571 RON
     • Depozit = 1000 EUR = 4457 RON
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 11 EUR = 49 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1011 EUR = 4506 RON
     • Pierdere la totalul de retras dupa 3 luni de 8 RON din diferenta de curs valutar
3. Scenariu USD:
   • Depunere = 31.05.2012
     • 1 USD = 3.5939 RON
     • Depozit = 1242 USD = 1000 EUR = 4465 RON
     • Dobanda pentru termenul de 3 luni = 3,5% pe an
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 0,88% = 11 USD = 39 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1253 USD = 4503 RON
   • Retragere = 28.08.2012
     • 1 USD = 3.5515 RON
     • Depozit = 1242 USD = 4411 RON
     • Dobanda efectiva pe 3 luni = 11 USD = 39 RON
     • Total de retras dupa 3 luni = 1253 USD = 4450 RON
     • Pierdere la totalul de retras dupa 3 luni de 53 RON din diferenta de curs valutar

Articole similare

Subiecte relevante