Creditul in RON Se Va Ieftini Curand. Interventiile BNR in Sistemul Bancar

"Foarte aproape, costurile creditelor in RON si ale celor in EUR se vor egaliza", mai ales pentru ca resursele bancilor in valuta nu mai au aceeasi fluiditate, bancile mama sunt mai zgarcite, iar costurile de obtinere a valutei au crescut. Cand comparam creditele in RON cu cele in EUR, la costul vizibil al creditului in valuta, trebuie adaugat costul invizibil al riscului valutar.

Acesta este mesajul pe care Guvernatorul Mugur Isarescu l-a transmis cu fermitate jurnalistilor prezenti la conferinta de presa de la sediul BNR, la prezentarea raportului privind inflatia.

Intrebat daca se va produce un blocaj pe piata creditelor, in urma deciziei guvernului de a continua programul Prima Casa doar in lei (avand in vedere costurile cu o treime mai mari in prezent pentru un Prima Casa in RON vs. EUR), Guvernatorul a raspuns "nu credem ca se va infunda canalul creditarii in urma acestei decizii" fiindca dobanzile la creditele in lei sunt deja in scadere (n.r. datorita Robor-ului) si vor continua sa scada. Aveti putina rabdare si veti vedea ca se vor egaliza aceste costuri. In Uniunea Europeana toate normele descurajeaza creditul in valuta, prognozele sunt de scadere a inflatiei, atunci si dobanzile vor fi din ce in ce mai scazute la creditele in RON.

Interventiile BNR in sistemul bancar

Criticat adeseori ca ia partea bancilor si nu a clientilor nemultumiti, Guvernatorul a reafirmat ca a fost de acord cu introducerea in acordul cu FMI a propunerii de judecare a proceselor colective privind clauzele abuzive doar de catre un forum suprem, o institutie care are calificarile necesare, fiindca deciziile luate in astfel de procese trebuie asumate 100% de cei mai competenti. Datoria BNR este de a proteja cei 9 milioane de deponenti (cu economii la banci), care vor fi cei afectati negativ in cazul destabilizarii sistemului bancar, existand o relatie directa intre deponenti si debitori in bilantul fiecarei .

"De cate ori este cazul vom interveni sa salvam bancile in dificultate - am intervenit pentru o suta de deponenti cu sume mai mari de 100.000 euro la Bank of Cyprus, cu atat mai mult o vom face pentru bancile cu mai multi deponenti, pentru a pastra ideea de integritate a sistemului bancar."

In acelasi timp, o alta interventie directa a BNR asupra bancilor, este cea de impunere de costuri in plus pe capital, bancilor care isi asuma sa dea de in valuta persoanelor care au venituri in lei.

In Ungaria, statul isi asuma acum o parte din costuri pentru a evita falimentul, multe primarii si administratii locale avand in franci elvetieni, pe care nu le mai pot plati. Noi nu avem situatia unor volume mari de in valuta cu diferenta de curs mare (au fost putine acordate in franci), incat BNR sau statul sa intervina. Majoritatea creditelor au fost acordate in Euro, dar de aceea BNR nu lasa cursul la voia intamplarii si intervine asupra lui.

"In sfarsit am intrat in Clubul European, din punct de vedere al inflatiei"

2,5% este tinta de inflatie, iar prognoza actuala este de 3,1% pentru sfarsitul anului 2013.

Inflatia anuala poate sa se duca sub 3% la sfarsitul anului, datorita reducerii pretului la alimente in lunile iulie, august, septembrie (an agricol bun si reducerea TVA la paine). Poate scadea nu numai datorita reducerii preturilor de anul acesta, dar mai ales pentru ca in iulie 2012 s-a inregistrat o crestere a indicelui preturilor de de 0,6%, iar daca anul acesta in iulie se estimeaza o scadere de 0,1%, per total este o scadere de 0,7% fata de anul trecut, in iulie.

Reducerea preturilor la produsele alimentare, in balanta riscurilor, constituie un risc de abatere in jos a inflatiei, cu efect pe termen scurt.

Riscurile de abatere in sus, care influenteaza pe termen lung, sunt factorii exogeni (intrarile si iesirile necontrolate de capital), economia Uniunii Europene (care nu stim cand isi va reveni), absorbtia fondurilor structurale (care nu va fi foarte rapida, chiar daca in ultimul timp se observa o crestere).

Pentru a diminua amploarea intrarilor si iesirilor de capital, BNR a actionat cu toate cele trei tampoane pe care le are la indemana: cursul valutar (nu a fost lasat total liber, ca ar fi ajuns rapid spre 5 RON/EUR), rezerva valutara (BNR a cumparat si a vandut, astfel ca in decursul anului rezerva valutara a BNR a crescut si a scazut si cu un milliard de euro) si dobanda de politica monetara.

"In CA a BNR si cu FMI au fost discutii privind acest mix mai neortodox (curs, rezerva, dobanda), dar Romania nu isi permitea sa lase cursul la mana fluxurilor de capital. Nu ne putem asuma riscul sa lasam doar cursul sa influenteze fluxurile in economie" a spus Mugur Isarescu.

Irina Chitu - Analist Financiar FinZoom.ro

Stiri si sfaturi

Articole Recente

Creditul in RON Se Va Ieftini Curand. Interventiile BNR in Sistemul Bancar

Articole similare

Subiecte relevante

Q & A

Forum FinZoom