Evolutia Dobanzilor la Credite si Depozite in Anii de Recesiune (2008 - 2012) - The Money Channel [VIDEO]

Acesta este un articol vechi! Pentru a citi articole noi poti intra pe Articole Recente

La invitatia Anei-Maria Vasile (Lumea in Miscare - The Money Channel) - Diana Tarus, analist FinZoom.ro, analizeaza modificarile aparute in piata bancara romaneasca in ultimii 3 ani, o perioada de recesiune si modificari substiantiale de legislatie in acest domeniu.

Video - Click aici (partea I)
Video - Click aici (partea a II-a)

De unde am plecat ...

Depozite

Conform statisticilor BNR, evolutia dobanzilor in perioada 2008 - 2012 pentru depozitele in RON ale populatiei a fost in scadere cu 5,87 pp (2008 =12,12% | 2012 = 6,25%) iar pentru cele ale companiilor a fost tot in scadere cu 9,46 pp (2008 = 14,81% | 2012 = 5,35%).

Pentru depozitele in EUR s-au inregistrat scaderi mult mai mici, respectiv pentru economiile populatiei de 2,04 pp (2008 = 5,36% | 2012 = 3,32%), iar pentru cele ale companiilor de 3,2 pp (2008 = 6,12% | 2012 = 2,92%).

In ambele cazuri observam ca dobanzile oferite pentru depozitele companiilor in 2008 erau mai mari comparativ cu cele ale populatiei (cel mai probabil datorita sumelor mai mari economisite pentru care dobanzile au putut fi negociate), insa in 2012 nivelul dobanzilor pentru companii se situeaza sub cel oferit populatiei (cel mai probabil in prezent greutatea in totalul depozitelor a celor atrase de la companii s-a diminuat, populatia devenind principalul furnizor de lichiditate pentru banci).

Credite

Tot conform statisticilor BNR, nivelul dobanzilor la in RON a scazut pentru populatie cu 2,68 pp (2008 = 16,59% | 2012 = 13,91%) si cu 8,07 pp pentru companii (2008 = 18,34% | 2012 = 10,27%).

Pentru creditele in EUR, nivelul dobanzilor a scazut pentru populatie cu 1,6 pp (2008 = 8,65% | 2012 = 7,05%) si cu 1,98 pp pentru companii (2008 = 7,63% | 2012 = 5,65%).
Si la observam aceeasi evolutie: dobanzile companiilor erau mai mari in 2008 comparativ cu cele ale populatiei, intre timp au suferit scaderi mai accentuate ca acestea si in prezent (2012) se situeaza sub nivelul dobanzilor la creditele populatiei.

Unde am ajuns ...

Conform Index-urilor FinZoom.ro evolutiile dobanzilor la si in ultimele 24 de luni de recesiune sunt in favoarea populatiei: costuri mai mici la si beneficii mai mari la .

Credite de Consum (de Nevoi Personale) - Dobanda Variabila

In 2011 media dobanzilor anuale pentru creditele in RON a atins minimul in luna aprilie 2011 (16,33%), cu 1,4 pp mai mica decat valorile din piata la sfarsitul lunii februarie 2012 (17,73%), desi in prezent ROBOR si dobanda de referinta se afla la un minim istoric.

Media dobanzilor in februarie 2012 (creditele de in RON) a fost cu 0,29 pp mai mica fata de cele din ianuarie 2012, cu 0,51 pp mai mare* fata de cea din februarie 2011 (acum 12 luni), cu 2,76 pp mai mica fata de cele din februarie 2010 (acum 24 luni).

*Explicatie: motivul pentru care media DAE de la sfarsitul lui februarie 2012 (17,73%) este mai mare comparativ cu cea de acum 12 luni (17,22%) este: in februarie 2011 incepea o perioada de minim istoric pentru creditele de
consum in RON cu medii sub 17% si DAE minime sub 14% (mai mici comparativ cu DAE minime pe EUR in aceeasi perioada). Incepand cu luna octombrie 2011 (publicarea noului regulament BNR), dobanda medie a sarit peste 18%, scazand sub acest nivel abia la sfarsitul lui februarie 2012.

Se pare ca modificarile legislative au avut un impact direct asupra costurilor creditelor in RON si mult mai putin asupra celor in EUR (fie acestea de
consum sau ipotecare). Astfel, cel mai ridicat nivel al dobanzilor medii pe lei in 2010 s-a inregistrat timp de 4 luni dupa publicarea OUG 50/2010 in iunie.

Evolutia indicilor de piata: ROBOR 3L - FEB 2012 = 4,92 vs FEB 2010 = 6,91 (diferenta de - 2 pp) ; Dob. BNR - FEB 2012 = 5,50 vs FEB 2010 = 7,50 (idem).

Incepand cu martie 2011 pana in august 2011 cea mai mica DAE pentru creditele in RON s-a situat sub cea mai buna alternativa pe EUR.

La sfarsitul lunii februarie 2012 media DAE pentru creditele in RON versus EUR era mai mare cu 1,82 pp; insa, este luna in care DAE minima pentru RON (12,88%) este mai mica cu 0,95 pp decat cea pentru EUR (13,83%).

Media dobanzilor pentru creditele de in EUR la sfarsitul lui februarie 2012 era cu 0,28 pp mai mica fata de cea din ianuarie 2012, cu 0,47 pp fata de acum 12 de luni (februarie 2011) si cu 1,61 pp fata de acum 24 de luni (februarie 2010).

Evolutia indicilor de piata: EURIBOR 3L - FEB 2012 = 0,98 vs FEB 2010 = 0,66 (diferenta de - 0,32 pp) ; Dob. BCE - FEB 2012 = 1 vs FEB 2010 = 1 (nicio schimbare).

Vezi detalii complete aici

Credite de Consum (de Nevoi Personale) - Dobanda Fixa

In top 5 produse in functie de DAE avem produse cu dobanda fixa (cu doar 0,61 pp mai mare in cazul creditelor in RON cu dobanda fixa comparativ cu cea variabila, si cu doar 0,88 pp in cazul aceleiasi comparatii in EUR) ceea ce inseamna ca ofertele actuale nu mai justifica nici asumarea riscului valutar (credite in EUR pentru care obtin venituri in RON), dar nici asumarea riscului dobanzii variabile. Chiar si la creditele cu dobanda fixa observam un cost mai mic cu 1,22 pp pentru produsul in RON (DAE = 13,49%) comparativ cu cel in EUR (DAE = 14,71%).

Vezi detalii complete aici

Credite Ipotecare (RON & EUR)

Media dobanzilor la creditele ipotecare in RON (9,88%) a scazut in februarie 2012 cu 0,44 pp fata de ianuarie 2012, cu 0,89 pp fata de februarie 2011 si cu 3,33 pp fata de februarie 2010.

Cea mai mica DAE din februarie 2012 era de 8,26% (minimul ultimilor ani de 8,17% fiind inregistrata in perioada decembrie 2010 - februarie 2011).

Media dobanzilor la creditele ipotecare in EUR (7,32%) a scazut in februarie 2012 cu 0,20 pp fata de ianuarie 2012, a crescut cu 0,35 pp fata de februarie 2011 si a scazut cu 0,76 pp fata de februarie 2010. Cea mai mica DAE in februarie 2012 era de 5,77% (minimul ultimilor ani de 5,48% fiind inregistrata in perioada martie - iunie 2011).

In concluzie, media dobanzilor la sfarsitul lui februarie 2012 pentru creditele ipotecare in RON este mai mare cu 2,56 pp, iar cea mai mica DAE pentru ipotecare in RON este mai mare cu 2,49 pp fata de cea pentru EUR.

Prima Casa 4

Insa, avem vesti bune pentru cei care, chiar si pentru un ipotecar, nu vor sa-si asume riscul valutar: cel mai bun ipotecar in lei NU este unul Prima Casa, ci oferta standard.

Posibilele explicatii sunt: bancile sunt interesate sa-si epuizeze plafonul Prima Casa pe euro, prin urmare nu incurajeaza indatorare pe lei in cazul programului guvernamental, bancile care nu au intrat in Programul Prima Casa 4 sunt mult mai motivate sa atraga clienti pe produsele alternative. Este adevarat ca bancile se confrunta cu un apetit foarte redus din partea clientilor pentru indatorare pe lei atunci cand vine vorba de creditul ipotecar, acesta fiind inca mai scump, deci mai greu de obtinut, comparativ cu cel in euro.

Vezi detalii complete aici (inclusiv despre Prima Casa)

Care este Reactia Bancilor la Deciziile BNR si Indicii de Piata

La prima scadere a dobanzii cheie cu 0,25 pp (NOV 2011) reactia bancilor a fost una cel putin bizata: media dobanzilor la creditele de in RON era mai mare decat in perioada martie - septembrie 2011 cand dobanda de referinta era mai mare; insa exista o explicatie partiala legata de evolutia ROBOR 3L din acea perioada de minime pentru dobanzile la lei.

La sfarsitul lunii decembrie 2012 s-a vazut o mica schimbare (17,93%), insa in ianuarie 2012 BNR reduce cu inca 0,25 pp dobanda cheie iar media a urcat la 18,02%.

In februarie 2012 BNR reduce pentru a treia oara dobanda de referinta cu 0,25 pp si in sfarsit vedem o miscare timida de scadere a mediei dobanzilor la 17,73%.

Inclusiv urmarirea in paralel cu valorile ROBOR 3L nu explica intocmai evolutia mediei dobanzilor din piata romaneasca din ultimele luni.

Evolutia Capacitatii de Rambursare a Clientilor ...

Din pacate prima reactie a bancilor la declansarea efectiva a recesiunii in Romania (incepand cu octombrie 2008 pana in septembrie 2009) a fost una de blocaj, de incapacitate de reactie. Pentru ca in aceasta perioada au refuzat dialogul real cu clientii care au suferit diminuari de venituri sau care si-au pierdut locul de munca si care intampinau in respectarea planului de rambursare a creditelor luate in anii anteriori rata creditelor neperformante a inceput sa creasca intr-un ritm alarmant.

In urmatoarea perioada (septembrie 2009 - iunie 2010) unele au devenit ceva mai deschise, insa variantele propuse clientilor aflati in dificultate ajungeau la niste conditii absurde, de exemplu: o perioada de gratie initiala pentru 6 - 12 luni in care se plateau dobanzi infime (1,5% - 2,5%), sau se plateau rate lunare partiale (doar dobanzi + comisioane, nu si principal) sau chiar nu se platea nimic; insa, dupa terminarea perioadei de gratie, ratele de dobanda se dublau.

Concomitent cu aceste evenimente bancile nu au diminuat pentru dobanzile variabile ale creditelor in EUR ratele de dobanda chiar daca EURIBOR a scazut cu 4 pp - 5 pp fata de valoarea acestuia la momentul semnarii contractului in 2005 - 2008.

Campaniile agresive de refinantare au inceput odata cu vara lui 2010 (OUG 50/2010), insa vizau in special atragerea clientilor buni de la alte pentru imbunatatire per total a calitatii portofoliului de clienti. Aceste produse n-au oferit solutii reale pentru clientii aflati in dificultate, prin urmare au ramas acestia au ramas captivi relatiilor deficitare cu bancile de la care au cumparat initial creditele.

Dar ce s-a Intamplat cu Depozitele?

Dobanzile la in februarie 2012 au ramas la un nivel similar cu cel de la sfaristul lui ianuarie 2012. Depozitele in RON sunt totusi pe un trend de scadere fata de anii anteriori; astfel, nivelul mediu al dobanzilor este mai mic cu 0,74 pp comparativ cu acum 12 luni si cu 2,65 pp fata de acum 24 de luni.

Nivelul mediu al dobanzilor din prezent la depozitele in EUR este similar cu acum o luna, similar cu acum 24 de luni, insa mai mare cu 0,24 pp comparativ cu cel de acum 12 luni.

Observam tendinta bancilor de a muta accentul pe la termene mai lungi si pentru cele in valuta, economiile in RON fiind in mare parte stationare ca nivel al dobanzilor oferite de pentru termenele clasice: 1 / 3 / 6 luni.

Insa ne asteptam la o temperare a dobanzilor oferite pentru (chiar cele mai mari oferite in prezent de bancile romanesti cu actionarat grecesc) pentru ca principala activitate a bancilor este vanzarea de si nu isi vor putea fi competitivi pe aceste produse daca continua sa plateasca dobanzi foarte mari la .