Evolutia Dobanzilor din 2011 si Premizele Dobanzilor din 2012

La invitatia Dianei Florescu, (Buna Dimineata, Romania - The Money Channel) - Ruxandra Andrei, analist FinZoom.ro, analizeaza evolutia dobanzilor in 2011, primele modificari de produse din ianuarie dar si contextul mai larg al sistemului bancar romanesc in 2012.

Video - Click aici

Evolutia Dobanzilor in 2011

Media dobanzilor anuale efective la sfarsitul lui decembrie 2011 sunt in scadere comparativ cu o cele de la sfarsitul lui noiembrie 2011.

Creditele de
consum fara garantii in RON la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie mai mici cu 0,25 pp comparativ cu noiembrie 2011, mai mari cu 0,19 pp fata de acum 12 luni (decembrie 2010), insa mai mici cu 3,64 pp fata de acum 24 de luni (decembrie 2009).

O posibila explicatie pentru aceasta evolutie poate fi decizia BNR (Banca Nationala a Romaniei) de a scadea in noiembrie cu 0,25 pp a dobanzii de politica monetara (de la 6,25 in octombrie 2011 la 6,00 in noiembrie 2011) preluata in piata creditelor pentru persoane fizice cu ceva intarziere. Insa cel mai probabil, factorul care a contat cel mai mult a fost scaderea indicelui de piata - ROBOR 3L cu 0,35 pp (de la 6,40 la sfarsitul lui noiembrie 2011 pana la 6,05 la sfarsitul lui decembrie 2011).

Dobanzi - Credite in RON vs EUR. In ciuda scaderii dobanzilor medii pentru creditele in RON, inca suntem departe de minimul ultimilor 3 ani care a fost inregistrat in aprilie 2011, cand dobanda medie era 16,33% si cea minima era 13,26%. Foarte important de mentionat este ca in 2011 DAE minima la creditele in lei a fost pentru 6 luni mai avantajoasa decat cea la creditele in euro. Astfel, incepand cu martie 2011 cand DAE minima la RON era 13,75% iar cea la EUR era 13,93% pana in august 2011 cand DAE minima la RON era 13,53% iar cea la EUR era 14,28% romanii nu mai aveau niciun motiv sa-si asume riscul valutar pentru creditele de .

Din pacate, incepand cu septembrie 2011 balanta s-a inclinat din nou catre EUR (DAE minima la RON = 13,53% si DAE minima la EUR = 11,90%).

Creditele de
consum fara garantii in EUR la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie mai mici cu 0,84 pp comparativ cu noiembrie 2011, mai mici cu 0,47 pp fata de acum 12 luni (decembrie 2010) si mai mici cu 3,21 pp comparativ cu decembrie 2009.

Cea mai probabila explicatie pentru aceasta evolutie este decizia BCE (Banca Centrala Europeana) de a scadea in decembrie 2011 cu 0,25 pp a dobanzii de politica monetara (de la 1,25 in noiembrie 2011 la 1,00 in decembrie 2011) pe fondul unei scaderi inclusiv a primei de risc asociata Romaniei. Secundara ca importanta poate fi si scaderea indicelui de piata - EURIBOR 3L cu 0,11 pp (de la 1,47 la sfarsitul lui noiembrie 2011 pana la 1,36 la sfarsitul lui decembrie 2011).

Noile Reglementari BNR. In egala masura, noile reglementari BNR care vizeaza in special limitarea creditului de in EUR, motiv pentru care acestea pot constitui inca un argument pentru scaderea dobanzilor pana la aparitia noilor oferte conforme cu noile reguli. Astfel se vizeaza realizarea in aceasta perioada a unui volum de vanzari cat mai mare pe o eligibilitate mai relaxata de incadrarea a clientilor la sume cat mai mari (dobanzi mai mici si perioade mai lungi de 5 ani pentru rambursarea creditului inseamna rate lunare mai mici pentru care trebuie sa se califice clientii in prezent).

Tot noile reglementari BNR vor pune presiune si pe noile oferte care vor aparea in urmatoarele luni pentru a vinde creditele in EUR la dobanzi cat mai mici pentru a compensa conditiile mai restrictive de indatorare intr-o alta moneda decat cea care se obtin veniturile.

Creditele ipotecare in RON la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie similare cu cele din noiembrie 2011 (cu doar 0,08 pp mai mici), mai mici cu 0,51 pp fata de acum 12 luni (decembrie 2010) si considerabil mai mici, cu 4,28 pp, fata de acum 24 de luni (decembrie 2009).

Creditele ipotecare in EUR la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie similare cu cele din noiembrie 2011 (cu doar 0,01 pp mai mici), similare si cu cele din decembrie 2010 (cu doar 0,04 pp mai mici), insa mai mici cu 1,25 pp comparativ cu decembrie 2009.

Creditele ipotecare si-au pastrat marjele (in calculul dobanzilor variabile) pe intreg parcursul anului 2011, singurele modificari fiind actualizarile indicilor de piata (EURIBOR, ROBOR). Motivatia bancilor de a fi competitive pe aceasta categorie de produs este extrem de redusa si pentru ca vanzarile de pentru achitizie imobile in ultimii 3 ani (incepand cu 2009) s-au facut in procent covarsitor prin ofertele Prima Casa.

Achizitia de Imobile in 2012. In egala masura, o reducere moderata a dobanzilor (asa cum s-a intamplat pe parcursul lui 2011) nu poate compensa reducerea drastica a puterii de cumparare a romanilor. In prezent exista foarte putini oameni care inca nu s-au indatorat, care in prezent isi permit sa cumpere un nou , care au incredere in veniturile lor pentru urmatoarea perioada (pentru a-si lua angajamentul de rambursare a unui pe 20/30 de ani). Prin urmare, simpla reducere a dobanzilor in 2012 (chiar printr-o scadere mai pronuntat decat in 2011) nu va avea un impact asa de mare. Reluarea creditarii ramane o problema a veniturilor, deci a locurilor de munca si a nivelului de salarizare - cate companii inca supravietuiesc, cate vor avea incredere sa reinceapa dezvoltarea, cati angajati isi permit sa aiba si cu cat reusesc sa-i plateasca.

Depozitele in RON la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie identice cu cele din noiembrie 2011, mai mici cu 1,19 pp fata de acum 12 luni (decembrie 2010) si considerabil mai mici, cu 3,30 pp, fata de acum 24 de luni (decembrie 2009).

Depozitele in EUR la sfarsitul lui 2011 aveau dobanzi in medie identice cu cele din noiembrie 2011, mai mici cu 0,20 pp fata de acum 12 luni (decembrie 2010) si mai mici cu 0,22 (deci cam la acelasi nivel cu cele din decembrie 2010) pp comparativ cu decembrie 2009.

Desi momentan media dobanzilor la ramane neschimbata la sfarsitul lui decembrie 2011, primele modificari operate de la inceputul lui 2012 dovedesc pregatirea ofensivei bancilor pentru atragerea economiilor populatiei.

Depozite in 2012. Contextul european forteaza competitia locala sa intre intr-o competitie acerba pentru atragerea lichiditatii. Bancile-mama sunt ocupate cu propria recapitalizare, cu suprievietuirea pierderilor suferite in urma stergerii a jumtate din datoria Greciei si asigurarea de capital pentru eventuale noi socuri. Pe acest fond, bancile locale trebuie sa isi asigure pe propriu lichiditatea, ceea ce inseamna ca vor oferi dobanzi foarte atractive la .

In egala masura, fiind obligate sa atraga la costuri ridicate, nu vor putea sa reduca foarte mult dobanzile la pentru a-si asigura o marja de profit sanatoasa. In acelasi timp, numarul foarte redus de clienti neindatorati, eligibili si dispusi sa cumpere noi va pune presiune pe nivelul dobanzilor la , motiv pentru care in urmatoarele luni ne asteptam sa vedem scaderi progresive de dobanzi, in special pe cele la creditele in RON.

Modificari Produse - IAN 2012

Modificarile operate la inceputul lui 2012 sunt foarte interesante - cresteri de dobanda la in lei, scaderi la cele in euro si cresteri de dobanda la in lei si euro.

Credite - Unicredit a crescut dobanzile la noi pe RON si a scazut dobanzile pe EUR (vezi detalii aici). BCR ofera clientilor care isi vireaza salariile in deschise la BCR sau celor care decid sa refinanteze avute la alte zero comision de analiza dosar (vezi detalii aici). CEC Bank creste dobanzile la noi pe RON si a scazut dobanzile pe EUR (vezi detalii aici).

Depozite - CEC majoreaza cu 0,55 pp dobanzile pentru cu depuneri ulterioare pentru termenul de 12 luni (vezi detalii aici), RBS majoreaza dobanzile pentru toate termenele depozitelor in RON si EUR (vezi detalii aici) si BCR majoreaza dobanzile fixe pentru toate termenele depozitelor in RON si EUR (vezi detalii aici).

Sursa: TMCTV.ro

Stiri si sfaturi

Articole Recente

Evolutia Dobanzilor din 2011 si Premizele Dobanzilor din 2012 - TMCTV [VIDEO]

Articole similare

Subiecte relevante

Q & A

Forum FinZoom