E variatia cursului de schimb RON / EUR mai periculoasa decat variatia ROBOR?

In urma cu o luna, pe 5 august 2013, Banca Nationala taia 0,25 pp din dobanda de referinta impulsionand scaderea semnificativa a ROBOR-ului, indicele de referinta utilizat pentru stabilirea dobanzilor la creditele in lei. Trei zile mai tarziu, cand ROBOR-ul la 3 luni scazuse cu 3,9 pp, Guvernatorul BNR, dl Mugur Isarescu, invita la reducerea dobanzilor pentru creditele in lei. S-au facut calcule, s-au estimat scaderi ale ratelor lunare si se intrevedea un

credit ipotecar in lei cu costuri apropiate de cele pentru EUR.

Scaderea ROBOR-ului a continuat insa numai pana pe 22 august, urmand apoi sa creasca pana in cursul zilei de ieri (cand a inregistrat o scadere de 0,02 pp). Desi nu a ajuns la nivelul de 4,4% din 5 august, o buna parte din decalaj a fost recuperata.

Important de precizat este de asemenea faptul ca, inainte de masurile luate de BNR, valoarea ROBOR-ului se afla pe un trend descendent de la finalul lunii iulie.

Principalul motiv pentru care creditele in valuta sunt desconsiderate in momentul de fata il reprezinta riscul valutar. Clientii bancilor care achita ratele in valuta creditului nu au de unde sa stie cat vor plati in fiecare luna pentru achizitia valutei necesare.

In egala masura, toate dobanzile creditelor din Romania sunt raportate la un indice de referinta (EURIBOR pentru EUR, ROBOR pentru RON, LIBOR - CHF pentru francii elvetieni si LIBOR - USD pentru dolarii americani) si vor fluctua in functie de evolutia acestor indici de referinta.

Daca vorbim despre creditele in EUR, privind evolutia EURIBOR 3M din ultimele 3 luni vom observa fluctuatii foarte reduse diferenta maxima intre 2 valori fiind de 0,028 pp - aproape cat a fluctuat ROBOR-ul nostru de ieri pana astazi. Fluctuatii reduse inseamna pentru clienti o stabilitate a dobanzii pe care o au de platit si o rata lunara in EUR aproximativ egala de la o luna la alta.

In egala masura, cursul de schimb RON / EUR cunoaste cresteri in fiecare an insa nu a avut (si cu ajutorul BNR-ului) fluctuatii majore pe o perioada lunga de timp asa cum s-a intamplat cu francii elvetieni.

Daca ne uitam la creditele in lei, ROBOR 3M a fluctuat si cu 1 pp in ultimele 3 luni (cea mai redusa valoare vs cea mai mare valoare), ceea ce ar avea un impact semnificativ asupra ratelor lunare chiar daca clientii nu vor mai trebui sa cumpere o valuta de la casa de schimb.

Cum Arata Fluctuatiile in Buzunar?

Pentru a exemplifica cele de mai sus Analistii FinZoom.ro va prezinta doua

credite cu sume echivalente contractate in urma cu 3 luni, unul in EUR si unul in RON ale caror dobanzi sunt actualizate din trei in trei luni (au fost contractate pe 03.06.2013 si actualizate pe 03.09.2013).

I. Credit in EUR

50.000 EUR / 30 de ani

• Dobanda: EURIBOR 3M + 3,5% (marja bancii)
• Comisioane:
  • analiza dosar: 0 EUR (exemplu ipotetic)
  • administrare: 0,16% (perceput lunar la soldul creditului)

Scadentar

credit de 50.000 EUR pe 30 ani la 03.06.2013

Scadentar

credit de 50.000 EUR pe 30 ani la 03.09.2013

• rata lunara a crescut cu 0,7 EUR
• totalul de rambursat a crescut cu 267,2 EUR

• la 03.06.2013 rata lunara la cursul BNR (4,409 RON / 1 EUR) era de 1.367,407 RON
• la 03.09.2013 rata lunara la cursul BNR (4,4358 RON / 1 EUR) era de 1.377.183 RON

• Dobanda: ROBOR 3M + 2,5% (marja bancii)
• Comisioane:
  • analiza dosar: 0 RON (exemplu ipotetic)
  • administrare: 0,05% (perceput lunar la soldul creditului)

Scadentar

credit de 220.000 RON pe 30 ani la 03.06.2013

Scadentar

credit de 220.000 RON pe 30 ani la 03.09.2013

• rata lunara a scazut cu 50,48 RON
• totalul de rambursat a scazut cu 18.311,29 RON

Articole similare

Subiecte relevante