Poate BNR sa Influenteze Dobanzile in 2012?

La invitatia Dianei Florescu, (Cursul Zilei - The Money Channel) - Ruxandra Andrei, analist FinZoom.ro, analizeaza evolutia dobanzilor din Romania in contextul recentelor decizii de reducere a dobanzilor de politica monetara ale BNR.

Video - Click aici

Despre Supraindatorare si Supracreditare

Exista un pericol de supraindatorare a populatiei, insa doar prin modul in care au evoluat ratele lunare pentru cei 4,5 milioane de titulari unici pentru peste 8 milioane de contracte de . Insa cu siguranta nu exista un pericol de boom al creditarii, nici acum si nici in urmatorii 3 ani pentru simplul motiv ca nu exista date in acest moment care sa ne indice o explozie a veniturilor populatiei care ar putea face posibila o reluare a creditarii ca in vremurile de glorie 2006-2008.

Noile Produse pe Noile Reglementari BNR? Prin Aprilie, Mai 2012

Momentan noile produse in conformitate cu noul regulament BNR se lasa asteptate. Exista doua explicatii: 1). noile produse au fost transmise in termen de 90 de zile catre BNR, insa nu au fost inca aprobate de BNR sau 2). bancile care functionau deja in baza unor norme interne de acordare de aprobate de BNR nu se simt vizate de termenul de 90 de zile pentru implementarea noului regulament (vezi aici Regulament BNR nr. 11 din 19.08.2008).

Pana in prezent doar cateva (vezi detalii aparute in presa pe Capital, EVZ) si-au modificat produsele in sensul alinierii acestora la noile reglementari.

Acest lucru este cauzat de faptului ca, in baza art. 5 alin. (1), se pare ca s-a interpretat astfel: doar bancile care nu aveau norme interne aprobate de BNR (adica care nu s-au constituit ca fiind companii de sine statoare in Romania, indiferent de nationalitatea actionaratul lor) sunt sanctionate cu un grad maxim de indatoare de 35% (credit in moneda in care se obtin veniturile) si respectiv 10% (credite in alta moneda decat in cea in care se obtin veniturile).

Art. 18. - (1) Împrumutătorii care dispun de reglementări proprii validate de Banca Naţională a României în baza Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 3/2007 privind limitarea riscului de la creditele destinate persoanelor fizice, cu modificările şi completările ulterioare, transmit modificările realizate pentru ducerea la îndeplinire a dispoziţiilor prezentului regulament, aprobate de organele competente, în termen de cel mult 90 de zile de la data publicării acestuia în Monitorul Oficial al României, Partea I, în vederea validării, potrivit dispoziţiilor prevăzute la art. 5.

Art. 19. - (1) Până la îndeplinirea condiţiei prevăzute la art. 5 alin. (1), în cazul împrumutătorilor care la data intrării în vigoare a prezentului regulament desfăşoară activitatea de creditare a persoanelor fizice în baza normelor interne de creditare nevalidate de Banca Naţională a României, nivelul maxim al gradului de îndatorare este limitat la 35%.

(2) În situaţia prevăzută la alin. (1), nivelul maxim al gradului de îndatorare aferent creditului de denominat în valută sau indexat la cursul unei valute, alta decât cea în care debitorul obţine veniturile eligibile, nu va putea depăşi 10%.

Art. 5. - (1) Împrumutătorii desfăşoară activitatea de creditare a persoanelor fizice pe baza reglementărilor proprii validate de Banca Naţională a României - Direcţia supraveghere.

Noua Creditare este Redusa - Tragic sau Nu?

In masura in care puterea de cumparare nu ne permite achizitia diferitelor tipuri de bunuri si servicii, fie ele chiar si , atata timp cat acestea nu fac parte din categoria cheltuielilor de supravietuire, nu reprezinta o problema, un motiv de nemultumire severa.

Trebuie sa redevenim echilibrati si ponderati. Excesul de ne-a adus in recesiune si numai corectarea acestui comportament ne va scoate din mersul nefast al economiei.

Creditarea Spinoasa din 2006 - 2008

Problema cu adevarat spinoasa este la capitolul creditarii companiilor (fie ca vorbim de cele mici, mijlocii sau mari).

La acest capitol sunt doua mari probleme: statul roman acapareaza o buna parte din lichiditatea pietei iar asta ii determina pe bancheri sa fie mai putin motivati in a evalua cu ingaduinta companiile care solicita .

Cea de-a doua problema este aceea ca bancile au criterii foarte ridicate pentru contextul actual al economiei in felul in care anlizeaza bonitatea unei companii (probabilitatea de a-si rambursa creditul).

Pana cand bancile nu isi vor pregati specialisti in adevaratul sens al cuvantului care sa inteleaga mediul de afaceri din prezent, mersul economiei actuale, modul de analiza a unei companii (bilant, plan de afaceri etc.), cum sa estimeze probabilitatea acesteia de a-si rambursa creditul mediul privat va ramane in mare parte pe propriu, deci fara prea multe optiuni de finantare.

Evolutia Creditelor Neperformante

In schimb problema intervine la clientii deja indatorati. Acestia au cumparat in special in perioada 2006-2008, pe criterii de eligibilitate mult mai relaxate comparativ cu cele din prezent, multi dintre ei s-au orientat spre produse si in monede exotice. Prin astfel de practici, a fost pacalita indatorarea responsabila chiar si in acei termeni de boom al creditarii.

Apoi, o alta problema este aceea ca, in contractele din acea perioada bancile nu au precizat formula de calcul a variabilitatii dobanzii, lasandu-si practic mana libera pentru a modifica dobanzile dupa cum considera de cuviinta (prin astfel de clauze abuzive, vezi Legea 193/2000). Intr-o perioada in care EURIBOR (pentru creditele in EUR - moneda preferata de romani pentru indatorare) a scazut de la 4, chiar 5 pp pana la 0,6 pp in vara lui 2006, dobanzile romanilor nu au scazut deloc, ba chiar au crescut in unele cazuri pe motiv ca, asa cum spuneau bancherii, prima de risc a Romaniei a crescut foarte mult (vezi explicatia ZF printr-un articol foarte interesant despre CDS romanesc - vezi articol aici), prin urmare costurile lor au crescut foarte mult si sunt nevoiti sa creasca dobanzile pentru creditele aflate in derulare.

Problema acestei abordari este faptul ca prin astfel de masuri au crescut considerabil probabilitatea ca cei care aveau sa nu mai faca fata costurilor crescute ale acestora, in conditiile in care s-a ignorat total o scadere drastica a EURIBOR-ului de 4, chiar 5 pp care, in ciuda primei de risc mai mari, ar fi trebuit totusi sa se resimta, catusi de putin, in rata lunara platita de romani.

Bineinteles, responsabilitatea evolutiei creditelor neperformante este impartita intre clienti si . Dorinta oamenilor din perioada 2006-2008 de a lua cel mai mare posibil in cel mai scurt timp posibil, indiferent de conditii si perspective, indiferent daca a citit sau inteles contractul sau nu este in egala masura o cauza a felului in ratei de neperformante din prezent.

Totusi, bancile reprezinta partea specializata din procesul de achizitie a unui dar si partea care decidea unilateral care sunt ofertele de , care sunt normele de analiza a solicitantilor si daca acel solicitat este sau nu aprobat. Prin urmare dumnealor erau intr-o mai mare masura avizati, interesati si responsabili de a lua decizii intelepte cu privire la cine si cat e cazul sa se indatoreze pentru a-si asigura un portofoliu de clienti performant.

Miscari Intesante la Dobanzi in IAN 2012

Index-urile FinZoom.ro pentru luna ianuarie 2012 arata faptul ca media dobanzilor la creditele de in RON a crescut cu 0,09 pp, desi cea mai mica DAE a scazut cu 0,65 pp. Pentru creditele in EUR lucrurile stau exact invers: media DAE a scazut cu 0,15 pp, in schimb cea mai mica DAE a crescut cu 0,32 pp.

Pentru creditele ipotecare in RON vesti bune: media dobanzilor a scazut cu 0,29 pp, insa cea mai mica DAE a scazut cu 0,35 pp. Lucrurile stau exact invers la EUR: media DAE a crescut cu 0,28 pp si cea mai mica DAE a ramas constanta (din septembrie 2011 aceasta este 5,77% pe an).

Depozitele au suferit cresteri de dobanzi, insa destul de reduse pentru ofertele standard, ceva mai mari in conditii speciale, foarte interesante pentru termene atipice si foarte mari pentru termene de peste 12 luni. Prin urmare Index-urile FinZoom.ro nu s-au modificat foarte mult, operand cu ofertele standard din piata pentru termenul de 3 luni (cel mai frecvent ales de clienti). La depozitele in RON si EUR dobanda medie in ianuarie 2012 a fost similara cu cea din decembrie 2011, iar cea maxima a ramas constanta (din octombrie 2011).

BNR despre Consum vs Economisire

Bancile

Guvernatorul Isarescu declara la inceputul lunii februarie 2012: "Băncile cu capital străin pierd cotă de piaţă, în mod evident, de aceea au şi intrat în această bătălie pe care eu am catalogat-o ca fiind cel puţin discutabilă. Lor le-am spus că este o greşeală mărirea dobânzilor la
depozite. Faptul că nu mai primesc acelaşi flux de bani din exterior şi au banii plasaţi în active interne le măreşte vulnerabilitatea. Atunci pierd cotă de piaţă. Au depins foarte mult de exterior." (vezi declaratia integrala pe ZF.ro)

Avand in vedere faptul ca principala activitate generatoare de venituri pentru este creditarea, evolutia dobanzilor la poate fi ingrijoratoare din perspectiva evolutiei unei banci: daca atrage lichiditate la costuri mari (depozite), poate s-o vanda doar la costuri si mai mari (credite). Iar daca costul creditelor este prea mare, atunci produsele sunt neatractive, deci nu se vand. Lichiditatea obtinuta scump care nu este vanduta mai departe costa si mai scump banca respectiva prin faptul ca nu poate fi folosita pentru a obtine noi venituri.

Sursa: TMCTV.ro

Stiri si sfaturi

Articole Recente

Poate BNR sa Influenteze Dobanzile in 2012? - TMCTV [VIDEO]

Articole similare

Subiecte relevante

Q & A

Forum FinZoom