Despre Riscul Valutar

In 2006 - 2008 riscul valutar nu insemna nimic pentru cei care luau

credite in valuta pe banda rulanta (se pare ca nici pentru bancile care decideau sa le acorde) in conditiile in carea majoritatea covarsitoare a romanilor obtin venituri in lei, acestea nefiind corelate nici cu evolutia raportului RON/EUR sau RON/CHF si nici cu inflatia (devalorizarea monedei nationale care duce la a cumpara mai putin cu aceeasi bani).

Probabil ca cei care au primit cea mai dura lectie (insa nu singura) sunt clientii care au luat

credite in franci elvetieni la un curs de 1,9 si platesc in prezent o conversie de 3,6. Numai din evolutia cursului valutar, ratele lunare ale clientilor s-au dublat, foarte multi intrand in incapacitate de plata tocmai pentru ca nu au anticipat puterea lor de rambursare in conditiile aprecierii celei mai sigure monede din lume - francul elvetian in contrast cu devalorizarea constanta a leului romanesc si chiar cu o moneda europeana instabila, putin credibila tocmai pentru ca a suportat greselile tuturor tarilor din zona euro.

Lectia de invatat pentru noi romanii este tocmai cu privire la ceea ce inseamna "riscul valutar", cat de mult ne poate costa ignorarea acestuia si o reticenta in a cumpara noi

credite in alta moneda decat cea in care obtinem veniturile.

Ce se Intampla RON-ule?

Creditele in lei se afla intr-un context prielnic: ROBOR 3L la sfarsitul lui februarie 2012 era 4,92%, cu 1,43 pp mic fata de valoare din februarie 2011 si cu aproape 2 pp fata de 2010. De asemenea dobanda de referinta a BNR este 5,50%, cu 0,75 pp mai mica fata de acum 12 luni si cu 2 pp fata de cea de acum 24 de luni.

In prezent cele mai bune dobanzi la creditele de

consum sunt pentru cele in lei, prin urmare clientii care doresc achizitia unui

credit de

nevoi personale pe maxim 5 ani nu au niciun motiv sa-si mai asume riscul valutar apeland la un

credit de

consum in euro.

Din pacate, atunci cand vorbim despre creditele ipotecare in continuare este considerabil mai avantajos sa ne indatoram in euro, iar pentru aceasta moneda, ofertele Prima Casa ofera cele mai mici dobanzi si cel mai mic avans minim.

Insa, avem vesti bune pentru cei care, chiar si pentru un

credit ipotecar, nu vor sa-si asume riscul valutar: cel mai bun

credit ipotecar in lei NU este unul Prima Casa, ci oferta standard.

Posibilele explicatii sunt: bancile sunt interesate sa-si epuizeze plafonul Prima Casa pe euro, prin urmare nu incurajeaza indatorare pe lei in cazul programului guvernamental, bancile care nu au intrat in Programul Prima Casa 4 sunt mult mai motivate sa atraga clienti pe produsele alternative. Este adevarat ca bancile se confrunta cu un apetit foarte redus din partea clientilor pentru indatorare pe lei atunci cand vine vorba de creditul ipotecar, acesta fiind inca mai scump, deci mai greu de obtinut, comparativ cu cel in euro.

Cumparam Tehnologie pe Credit (de

consum fara garantii)

Pentru creditul de

consum (numit si "de nevoi personale") intrebarea ceva mai transanta: costul creditului justifica beneficiile obtinute prin felul in care vom folosi banii respectivi? De exemplu, daca pentru a cumpara un televizor si un frigider la oferta speciala printr-un

credit de

consum pe 3-5 ani vom plati de 3-4 ori mai mult, iar cele doua produse, la sfarsitul rambursarii creditului, vor fi lipsite de valoare, atunci am luat o decizie paguboasa (mai ales daca televizorul si frigiderul de acasa inca mai functioneaza).

Bineinteles, un scenariu diferit poate schimba verdictul: daca televizorul si frigiderul de acasa sunt iremediabil stricate, sau reparatiile au un cost similar cu a cumpara noi produse, sau consuma exagerat de mult, iar acum se vor alege produse de buna calitate (rezistenta in timp,

consum de electricitate redus, noi functionalitati etc.) folosindu-ne de cel mai avantajos produs bancar, atunci da, ar fi o alegere buna.

In cazul achizitiei produselor electro-casnice sau chiar a celor IT&C putem sa cautam un

card de

credit care are deja un parteneriat cu magazinul din care cumparam respectivele produse si astfel vom plati in 3/6/12 rate fara dobanda. Chiar daca un astfel de

card percepe un comision de administrare (lunar sau anual), per total oricum este mai avantajos comparativ cu cat ne-ar costa un

credit de

consum (dobanda plus comisioane).

Calcule, Scenarii, Estimari ...

• BCR
• DAE = 8,44% (cu 1,1 pp mai mare decat creditul ipotecar standard cu cea mai mica DAE - vezi mai jos produsul ING)
• Rata lunara = 1.800 RON (cu 148 RON mai mare decat acelasi
  
  credit luat pe ipotecar standard de la ING)
• Suma totala de rambursat = 660.619 RON (cu 63.329 RON mai mare decat acelasi
  
  credit luat pe ipotecar standard de la ING)
• Venit necesar obtinerii creditului = 4.000 RON

• BRD
• DAE = 5,32% (cu 3,12 pp mai mica decat cea pt
  
  credit in RON si cu 0,81 pp mai mica decat DAE cea mai mica de la creditele standard in EUR - vezi produs BRD mai jos)
• Rata lunara = 304 EUR => 1.324 RON (cu 476 RON mai mica decat cea pt
  
  credit in RON)
• Suma totala de rambursat = 112.048 EUR => 487.970 RON (cu 172.649 RON mai mica decat cea pt
  
  credit in RON)
• Venit necesar obtinerii creditului = 3.100 RON

• ING Bank
• Avans minim* (in prezent) = 15%
• DAE = 7,34%
• Rata lunara = 1.970 RON
• Suma totala de rambursat = 712.522 RON
• Venit necesar obtinerii creditului = 4.500 RON

• BRD
• Avans minim* (in prezent) = 10%
• DAE = 6,13% (cu 2,15 pp mai mica decat cea pt
  
  credit in RON)
• Rata lunara = 435 EUR => 1.894 RON (cu 76 RON mai mica decat cea pt
  
  credit in RON)
• Suma totala de rambursat = 140.932 EUR => 613.759 RON (cu 175.439 RON mai mica decat cea pt
  
  credit in RON)
• Venit necesar obtinerii creditului = 4.250 RON (cu 250 RON mai mic decat cel pt
  
  credit in RON)

Articole similare

Subiecte relevante