In ce Moneda Cumparam Creditul?

Daca vorbim despre creditele de

consum, in acest moment exista suficiente oferte in lei care au costuri mai mici fata de echivalentul lor in euro. Prin urmare, in prezent nu mai avem niciun motiv sa ne asumam riscul valutar pentru acest tip de produs.

In cazul creditelor ipotecare lucrurile sunt mai complicate. In acest moment asistam la un minim istoric de 1,1 pp - diferenta dintre dobanda celui mai bun produs in euro comparativ cu cel mai bun produs in lei. Luand in calcul si tensiunile cursului valutar, este posibil ca in curand sa putem spune, inclusiv pentru creditele ipotecare, ca este mai avantajos sa te indatorezi in moneda nationala fata de alternativa in cea europeana.

In ce masura 1,1 pp diferenta de dobanda este un cost rezonabil pentru un somn linistit (cel putin pe tema evolutiei cursului valutar) - este o judecata si o alegere individuala a fiecarui consumator.

Falsa Siguranta a Creditelor in RON

Problema este aceea ca, atunci cand moneda in care obtinem venituri se depreciaza, puterea noastra de cumparare scade. Acest lucru inseamna ca, avand aceleasi venituri, vom acoperi mai putine facturi si cheltuieli lunare, ceea ce va face mai dificila economisirea ratelor lunare chiar si in cazul in care creditul este in lei.

In plus, atunci cand dorim sa analizam evolutia ratelor lunare, pe langa aprecierea/deprecierea monedei in care obtinem venituri vs cea in care ne indatoram, trebuie sa luam in calcul si evolutia indicilor de piata (ROBOR -

credite in lei, EURIBOR -

credite in euro sau chiar LIBOR CHF -

credite in franci elvetieni).

In acest moment vedem ca ROBOR-ul creste, insa EURIBOR-ul scade, existand sanse destul de mari ca, in urmatoarea perioada, sa scada sub minimul istoric atins in 2010 (0,63). Lipsa masurilor economice si specificul anilor electorali in stil romanesc pot influenta negativ evolutia ROBOR-ului si acest lucru sa genereze o dobanda mai mare, deci o rata lunara mai dificil de achitat la banca.

Acest lucru NU inseamna (sub nicio forma) ca este bine ca oamenii care obtin venituri in lei ar trebui sa cumpere

credite in euro. Nicidecum. Insa, este important sa intelegem evenimentele care dovedesc scaderea puterii de cumparare a leului pentru a lua masuri din timp si a ne asigura ca putem duce la bun sfarsit rambursarea creditului.

Un alt semn de intrebare este acela cu privire la tinta BNR de aderare a Romaniei la Zona Euro in 2015. In ce masura la acel moment (fie ca va fi in 2015 sau in 2035), ceea ce astazi numim "indatorare responsabila", va mai coincide sau nu cu circumstantele de atunci? Ramane de vazut.

Foarte multi

consumatori ne intreaba in aceasta perioada in ce moneda ar fi mai avantajos pentru ei sa se indatoreze. Realitatea este ca nu exista un raspuns general valabil, si nici macar unul individual absolut. Exista riscuri in ambele directii. Pe langa acestea, exista avantaje si dezavantaje punctuale sau pe termen mediu/lung in ambele cazuri. Important este sa cunoastem foarte bine care sunt acestea si sa fim realisti in aprecierea capacitatii noastre de a rambursa un

credit.

I. Contextul Pietei

Dobanda cheie a BNR (Banca Nationala a Romaniei) la sfarsitul lunii mai isi pastra valoarea de 5,25% atinsa inca din martie a.c., fiind mai mica cu 1 pp fata de MAI 2011 si cu 1,25 pp fata de MAI 2010.

ROBOR 3L (principalul indice de piata in functie de care se calculeaza dobanzile variabile pentru creditele in lei) avea la sfarsitul lunii mai valoarea de 5,38%, fiind in crestere cu 0,88 pp fata de APR 2012 (cand a inregistrat minime istorice), in scadere cu 0,23 pp fata de MAI 2011 si tot in scadere, insa cu 1,43 pp, fata de MAI 2010.

Dobanda de referinta a BCE (Banca Centrala Europeana) la sfarsitul lunii mai a ramas la valoarea de 1% (nivel atins inca din DEC 2011), totusi este in scadere cu 0,25 pp fata de MAI 2011, insa egala cu cea din MAI 2010.

EURIBOR 3M (principalul indice de piata in functie de care se calculeaza dobanzile variabile pentru creditele in euro) avea la sfarsitul lunii mai valoarea de 0,69%, in scadere cu 0,02 pp fata de APR 2012, cu 0,75 pp fata de MAI 2011 si cu 1,93 pp fata de MAI 2010.

II. Credite de Consum fara Garantii

1. In RON - Minime Istorice in Ciuda Cresterii ROBOR ...
   
   In acest context nefavorabil, totusi media dobanzilor (DAE) la creditele in lei a scazut pana la 16,34% pe an, cu 0,61 pp mai mica fata de cea din APR 2012, cu 0,29 pp fata de cea din MAI 2011 (minimul fiind atins in APR 2011, cand media dobanzilor a fost de 16,33%) si cu 0,76 pp mai mica fata de MAI 2010.
   
   La sfarsitul lunii mai, cea mai mica dobanda (DAE) scade pana minimul istoric de 10,80%, cu 2,43 pp mai mica fata de cea mai buna dobanda (DAE) din ultimele trei luni la creditele in euro (13,23% pe an).
   
2. In EUR - Totusi Media Inca este la Minim Istoric ...
   
   Media dobanzilor (DAE) la creditele de euro a scazut nesemnificativ pana la valoarea record de 15,62% pe an, cu 0,01 pp mai mica fata de cea din APR 2012, cu 0,72 pp fata de cea din MAI 2011 si cu 0,43 pp fata de MAI 2010.
   
   Asa cum spuneam, la sfarsitul lunii mai, cea mai mica dobanda (DAE) la creditele in euro a ramas 13,23% pentru a doua luna consecutiva. Recordul celei mai mici dobanzi pentru un
   
   credit de
   
   consum in euro (11,51% pe an) a fost inregistrat in IAN 2011.

1. In RON - Minim Istoric Nesperat ...
   
   Media dobanzilor (DAE) la creditele in lei a atins minimul istoric de 9,20% pe an, cu 0,07 pp mai mica fata de cea din APR 2012 ("minimul istoric" anterior), cu 1,23 pp fata de cea din MAI 2011 si cu 2,31 pp fata de MAI 2010.
   
   La sfarsitul lunii mai, cea mai mica dobanda (DAE) la creditele ipotecare in lei se afla si ea la un minim istoric de 7,06%, cu doar 1,10 pp mai mare comparativ cu cea mai buna dobanda (DAE) pentru acelasi
   
   credit in euro.
   
2. In EUR - Stagnare ...
   
   Media dobanzilor (DAE) la creditele de euro a scazut nesemnificativ pana la valoarea de 7,24% pe an, cu 0,07 pp mai mica fata de cea din APR 2012, insa cu 0,19 pp mai mare fata de cea din MAI 2011 si totusi cu 0,47 pp mai mica fata de MAI 2010.
   
   Recordul minim al mediei dobanzilor (DAE) pentru creditele ipotecare in euro a fost de 6,63%, inregistrat in NOV 2010.
   
   La sfarsitul lunii mai, cea mai mica dobanda (DAE) la creditele in euro este 5,96%, in scadere nesemnificativa fata de luna precedenta cu 0,09 pp. Recordul celei mai mici dobanzi pentru un
   
   credit ipotecar in euro (5,48% pe an) a fost inregistrat in perioada MAR - IUN 2010.

1. In RON - Scaderi Hotarate ...
   
   Dobanda BNR pentru depozitele bancilor a ramas la nivelul de 1,25% inca din MAR 2012, in scadere cu 1 pp fata de MAI 2011/2010.
   
   Inflatia (o luna) a fost de 0,20%, cea anuala (12 luni) de 1,79% iar media anuala prognozata pentru 2012 ramane 3%.
   
   Dobanda medie a depozitelor la termen in mai este de 5,19% pe an (pentru termenul de 3 luni, cel mai frecvent ales de clienti), cu 0,48 pp mai mica fata de APR 2012, cu 1,27 pp fata de MAI 2011 si cu 1,80 pp fata de MAI 2010.
   
   Chiar si cea mai mare dobanda compusa este de doar 7,19% pe an (incepand cu MAR 2012), cel mai scazut nivel inregistrat pana in prezent, maximul fiind atins in perioada DEC 2009 - MAR 2010 la un nivel de 11,46% pe an.
   
2. In EUR - Stagnare (Doar la Dobanzi, NU si la Curs) ...
   
   Dobanda BCE pentru depozitele bancilor a ramas la nivelul de 0,25% inca din DEC 2011, in scadere cu 0,25 pp fata de MAI 2011, identica fata de MAI 2010.
   
   Moneda europeana s-a apreciat in raport cu leul cu 1,55% doar pe parcursul lunii mai, insa cu 8,36% fata de MAI 2011, si cu 6,84% fata de MAI 2010.
   
   Dobanda medie a depozitelor la termen in martie este de 2,87% pe an (pe 3 luni), cu 0,04 pp mai mica fata de APR 2012, insa cu 0,14 pp mai mare fata de MAI 2011 si cu 0,25 pp mai mare fata de MAI 2010 (minimul istoric).
   
   Cea mai mare dobanda compusa ramane pentru a 8-a luna consecutiva la 4,58% pentru an, unul dintre cele mai ridicate randamente ale ultimilor ani, maximul fiind atins in perioada DEC 2009 la un nivel de 4,83% pe an.
   
3. In USD - Stagnare (Insa Ofera cel mai mare Beneficiu in Ziua Retragerii) ...
   
   Moneda americana s-a apreciat in raport cu leul cu 8,12% doar pe parcursul lunii mai, insa cu 25,79% fata de MAI 2011, si cu 5,75% fata de MAI 2010.
   
   Dobanda medie a depozitelor la termen in martie este de 1,68% pe an (pe 3 luni), cu 0,16 pp mai mica fata de APR 2012, cu 0,03 pp fata de MAI 2011, insa mai mare cu 0,08 pp fata de MAI 2010 (minimul istoric, la fel ca si la euro).
   
   Cea mai mare dobanda compusa ramane pentru a 8-a luna consecutiva 3,55% pe an, unul dintre cele mai ridicate randamente ale ultimilor ani, maximul fiind atins in perioada DEC 2009 la un nivel de 4,83% pe an.

Articole similare

Subiecte relevante