Prima Oara in 4 ani: Averea Romanilor S-A Oprit din Crestere in Fondurile de Investitii Acesta este un articol vechi! Pentru a citi articole noi poti intra pe Articole Recente 05.09.2011 0 743 Aproape 700 de investitori si-au retras banii din fondurile cu plasamente in banci, circa 600 din acestia ducandu-si banii in fondurile de obligatiuni. Stagnarea activelor nete ale fondurilor mutuale tine de ajustarea strategiei de vanzari, potrivit administratorilor celor mai mari fonduri de pe piata. Cine a avut profitul surpriza al sectorului?Piata este dominata de fondurile BCR Monetar si Raiffeisen Ron Plus (fost Raiffeisen Monetar), care au active nete de aproape 3 miliarde, adica de peste 82% din totalul averii celor 8 fonduri monetare. BCR Monetar a adaugat doar 6,5 milioane de lei la cele 1.502 care le avea la 31 iulie, iar Raiffeisen Ron Plus doar 7,43 la 1.460 milioane lei, sub performantele lor obisnuite.La BCR Monetar mai sunt 64.600 de investitori, dupa ce au plecat 430, iar la Raiffeisen Ron Plus sunt 30.791, dupa ce au plecat 60. Fondurile monetare si cele de obligatiuni concentreaza peste 67% din numarul total de investitori in fondurile mutuale de circa 236.000. "Prin urmare nu se poate vorbi de o "fuga", este de parere un analist apropiat uneia dintre grupurile financiare dominante pe piata."Nu este vorba de criza. Pe perioada de vara se economisesc sau se pastreaza mai putini bani pentru investitiile personale, pentru ca romanii nu au deprins disciplina necesara in materie. Mai mult, s-ar putea sa fie osituatie de tranzitie. Atat administratorii de la Erste cat si de la Raiffeisen cauta cai sa isi adapteze tehnicile de vanzare la nivelul total ridicat al activelor de pe piata, de peste 1,6 miliarde de euro" (peste 6,8 mld. lei, n.red), a mai spus sursa citata. A fost mentionat mai sus totalul activelor celor peste 50 de fonduri mutuale de pe piata.Totodata, migrarea catre fondurile de obligatiuni este fireasca in conditiile cresterii randamentelor acestui tip de instrumente.Cele doua fonduri monetare dominante sunt administrate de Erste Asset Management Romania, respectiv de Raiffeisen Asset Management, si sunt distribuite, desigur prin BCR si Raiffeisen Bank. Fondul Simfonia 1, administrat de BRD Asset Management ocupa 13% din piata fondurilor monetare, iar OTP Comodis doar 4%, potrivit celormai recente date datelor afisate de administratori (1 septembrie).Specificul ofertei Raiffeisen difera de cel al Erste. Raiffeisen nu are un fond de obligatiuni in lei, dar Raiffeisen Euro Plus atrage euro si ii plaseaza in obligatiuni in aceasta moneda emise mai ales de Romania.Cele mai mari fonduri monetare au reusit performanta de a creste de peste 10 ori valoarea activelor administrate din 2008 incoace, datorita implicarii fortei de vanzari a bancilor din ale caror grupuri fac parte.Activele nete ale fondurilor monetare (care fac plasamente mai ales in depozite bancare, ca si in instrumente cu neriscante si cu venit fix pe termen scurt) au crescut luna trecuta cu doar 1,1%, pana la circa 3,65 miliarde.Pe ansamblu, activele tuturor fondurilor monetare a stagnat, din cauza pierderilor altor fonduri decat cele monetare si de obligatiuni. Este cea mai mica crestere lunara inregistrata de cand fondurile monetare au cucerit piata investitiilor de retail, avand in vedere ca jumatate din cele aproximativ 40 milioane lei vin de la un fond monetar, Raiffeisen Ron Flexi, dedicat intreprinderilor mici si nu persoanelor fizice.Cel mai mare fond de obligatiuni, BCR Obligatiuni a atras 589 dintre cei 680 de investitori care au plecat din fondurile monetare. BRD Obligatiuni a atras alti 472, conform datelor afisate in 1 septembrie.Portofoliul unui randament surprizaFondurile monetare sunt recomandate pentru investitii pe termen scurt, de cel mult un an. Totusi, performantele lor multianuale sunt remarcabile, in conditiile crizei prelungite de la burse, care a aproape ca a scos din joc fondurile cu plasamente in actiuni.Randamente mari, de peste 48%, respectiv peste 49,5%, ar fi obtinut investitorii care si-ar fi pastrat din 2007 pana acum banii in BCR Monetar, respectiv BCR Obligatiuni. La randul sau, fondul monetar Raiffeisen Ron Plus a cistigat 36,7% de la lansarea din toamna anului 2008. Randamentul de 214% al fondului Simfonia 1 de la infiintarea din 2001 nu este prea relevant, caci, in 10 ani, s-ar fi putut construi portofolii de actiuni care sa-l depaseasca.Totusi, o performanta de exceptie o are fondul BCR Dinamic, care este unul de tip "diversificat echilibrat", care poate aloca actiunilor intre 35 si 65% din resurse. Investitorii in BCR Dinamic si-au dublat banii din 2006 si pana acum, ceea ce nu se poate spune despre vreun fond de actiuni.BCR Dinamic are 46 % din activele de 31,3 mil. lei plasate in actiuni, 12% in obligatiuni corporatiste, aproape 20 % in titluri de trezorerie si obligatiuni ale statului, 4,5% in obligatiuni municipale si cam tot atata in BCR Obligatiuni.Randamentul BCR Monetar in ultimele 365 zile (date calculatre in 30 august) a fost de 7,49%, iar la BCR Obligatiuni de 8,29%. Raiffeisen Ron Plus a avut un randament de 7,64% pe ultimele 365 de zile (pana in 30 august). Raiffeisen Euro Plus are avut un randament de peste 4% in ultimele 365 de zile, dar de 7,64% din noiembrie 2009 incoace.Sursa: Money.ro Articole similare Fonduri Mutuale Subiecte relevante Fond Mutual Profituri Inregistrate Investitori Randament Administrator de Investitii Fonduri Monetare Fonduri de Obligatiuni Q & A