"Rezultatele din primele noua luni din 2014 sunt in linie cu estimarile pe care le-am facut in vara acestui an", a explicat Andreas Treichl, CEO al Erste Group Bank AG, cu ocazia prezentarii rezultatelor din primele noua luni din 2014. "Am trecut cu succes evaluarea calitatii activelor (AQR) si testul de stres derulate de Banca Centrala Europeana si Autoritatea Bancara Europeana (EBA), in pofida faptului ca scenariile utilizate pentru unele dintre pietele noastre de baza din Europa Centrala si de Est - in special pentru Republica Ceha si Croatia - au fost mai dure comparativ cu cele din sudul sau vestul Europei. In prezent, nu anticipam constituirea de provizioane de risc suplimentare. Am reusit sa ne reducem portofoliul de

credite neperformante cu peste 1 miliard EUR fata de anul trecut si am inregistrat o imbunatatire semnificativa a calitatii portofoliului de

credite pentru al cincilea trimestru consecutiv. In pofida unei diminuari usoare, estimarile de crestere economica pentru regiunea noastra sunt in continuare de doua ori mai ridicate decat cele pentru zona Euro, ceea ce va permite portofoliului nostru solid de

credite sa creasca din nou, dupa o lunga perioada de timp. Avand in vedere ca baza noastra de capital depaseste asteptarile, estimam ca rata capitalului comun de rang 1 se va situa confortabil peste pragul de 10% la sfarsitul acestui an", a incheiat Treichl.

Sumar al rezultatului financiar

Venitul net din dobanzi s-a diminuat in primele noua luni din 2014 la 3.369,6 mil. EUR (1-9 2013: 3.515,8 mil. EUR), in principal pe fondul mentinerii contextului caracterizat de dobanzi reduse si efectelor de schimb valutar. Venitul net din taxe si comisioane a crescut la 1.372,7 mil. EUR (1-9 2013: 1.343,7 mil. EUR), sustinut de imbunatatirea rezultatelor segmentului de asset management. Venitul net din tranzactionare s-a diminuat la 166,5 mil. EUR (1-9 2013: 184,2 mil. EUR). Venitul operational s-a situat la 5.117,5 mil. EUR (-2,8% fata de 5.263,3 mil. EUR in primele noua luni din 2013).

Cheltuielile administrative generale s-au diminuat cu 4,8%, la 2.783,7 mil. EUR (1-9 2013: 2.924,4 mil. EUR), in principal datorita reducerii cheltuielilor de personal ca urmare a scaderii numarului mediu de salariati (in urma vanzarii Erste Bank Ucraina si a programului de masuri de restructurare in Romania). Aceasta evolutie a determinat raportarea unui profit operational de 2.333,8 mil. EUR (-0,2% fata de 2.338,9 mil. EUR in primele noua luni din 2013) si a unui raport cost/venit imbunatatit, de 54,4% (1-9 2013: 55,6%).

In conformitate cu estimarile privind majorarea costurilor de risc in acest an, anuntate pe 3 iulie 2014, pierderea neta din reevaluarea activelor financiare neevaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere s-a majorat cu 34,5%, la 1.674,9 mil. EUR, respectiv 175 puncte de baza in raport cu nivelul mediu al imprumuturilor catre clienti (1-9 2013: 1.245,0 mil. EUR, respectiv 120 puncte de baza). Aceasta evolutie s-a inregistrat in principal pe fondul costurilor de risc suplimentare din Romania, determinate de reducerea accelerata a creditelor neperformante, deja anuntata. Rata creditelor neperformante s-a diminuat semnificativ in primele noua luni din 2014, la 8,9% (31 decembrie 2013: 9,6%), datorita vanzarii cu succes a creditelor neperformante din Romania. Rata de acoperire a creditelor neperformante s-a imbunatatit semnificativ, la 68,8% (31 decembrie 2013: 63,1%).

Pozitia "alte venituri operationale" s-a situat la -1.682,7 mil. EUR (1-9 2013: -520,2 mil. EUR), in principal pe fondul amortizarii fondului comercial cu 420,9 mil. EUR, precum si a valorii marcii si relatiilor cu clientii in Romania cu 489,8 mil. EUR per total. Taxele bancare s-au situat din nou la un nivel semnificativ, de 208,7 mil. EUR (1-9 2013: 247,1 mil. EUR): 95,3 mil. EUR (125,0 mil. EUR) in Austria, 31,5 mil. EUR (31,1 mil. EUR) in Slovacia si 81,8 mil. EUR (90,9 mil. EUR) in Ungaria (aceasta valoare include taxa bancara din Ungaria pentru intregul an 2014, in suma de 47,9 mil. EUR). In plus, pozitia "alte venituri operationale" include costuri de 360,8 mil. EUR anticipate de Erste Group drept consecinta a noii legislatii privind creditele de

consum, adoptata de Parlamentul Ungariei.

Taxele pe venit s-au majorat la 433,9 mil. EUR in primele noua luni din 2014, in principal pe fondul amortizarii unor active incluse la categoria impozite amanate (nete) in valoare de 141,1 mil. EUR. Rezultatul net atribuibil proprietarilor societatii mama s-a situat la -1.484,0 mil. EUR (1-9 2013: 430,6 mil. EUR), conform asteptarilor.

Capitalul total conform IFRS s-a diminuat la 13,7 mld. EUR (sfarsitul anului 2013: 14,8 mld. EUR). Capitalul comun de rang 1 (CET 1, conform Basel 3 implementat partial) s-a situat la 10,9 mld. EUR la 30 septembrie 2014, fata de 11,2 mld. EUR (Basel 3 implementat partial) la finalul anului trecut. Activele ponderate la risc (conform Basel 3 implementat partial) s-au majorat la 100,6 mld. EUR (31 decembrie 2013: 97,9 mld. EUR). Indicele capitalului comun de rangul 1 (CET1, Basel 3 implementat partial) s-a situat la 10,8% la 30 septembrie 2014, fata de 11,4% (Basel 3 implementat partial) la sfarsitul anului trecut, iar indicele de capital total (Basel 3, implementat partial) la 15,7% comparativ cu 16,3% (Basel 2.5).

Totalul activelor s-a situat la 197,0 mld. EUR la 30 septembrie 2014 (31 decembrie 2013: 200,1 mld. EUR). Portofoliul net de

credite si avansuri acordate clientilor a crescut usor, la 120,5 mld. EUR dupa primele noua luni din 2014 (31 decembrie 2013: 119,9 mld. EUR). Raportul credite/depozite s-a situat la 100,3% (sfarsitul anului 2013: 98,0%).

Perspective pentru 2014

• Pentru Erste Group (consolidat) se estimeaza:
  • Costuri de risc intre 2,1 si 2,4 mld. EUR, in functie de modul de inregistrare a impactului legii privind creditele de
    
    consum din Ungaria, respectiv daca acesta se va raporta in "provizioanele de risc" sau in pozitia "alte venituri operationale"; orice eventual cost generat de posibila acordare a unui discount la conversia creditelor de retail in valuta din Ungaria nu este inclus in aceasta estimare;
  • O pierdere neta de 1,4-1,6 mld. EUR in 2014;
  • Un indice CET 1 (Basel 3 implementat integral, pe baza definitiilor in vigoare) situat semnificativ peste 10,0% la sfarsitul acestui an;
  • Un rezultat dupa constituirea provizioanelor si un profit net (ROTE: 8-10%) imbunatatite semnificativ in 2015, in pofida taxelor bancare situate in continuare la un nivel nejustificat.
• Pentru Romania: o normalizare completa a costurilor de risc la 100-150 puncte de baza in raport cu nivelul mediu brut al imprumuturilor catre clienti incepand cu 2015, insotita de o reducere accelerata a creditelor neperformante inca din 2014; o crestere semnificativa a ratei de acoperire a creditelor neperformante; un profit operational mai redus, dar sustenabil, pe fondul unui efect unwinding mai redus asupra venitului net din dobanzi.
• Pentru Ungaria: o normalizare graduala a costurilor de risc la 150-200 puncte de baza in raport cu nivelul mediu brut al imprumuturilor catre clienti (pana in 2016) plecand de la premiza ca toate masurile guvernamentale vor fi finalizate in 2014; un profit operational mai redus, dar sustenabil, pe fondul unui venit net din dobanzi mai redus.

Subiecte relevante