Benjamin Graham a fost cel care a definit in cartea sa, "The Intelligent Investor", principalele caracteristici ale Investitorului Pasiv, ca fiind "persoana care doreste sa evite greselile si pierderile majore, si care doreste sa fie libera de orice efort de analiza sau decizional".

Investitorul Pasiv al lui Graham era acel investitor care urmarea construirea unui portofoliu pe termen lung in vederea acumularii unui capital care sa fie disponibil la momentul pensionarii pentru a oferi o renta/pensie menita sa inlocuiasca veniturile obtinute din perioada vietii active.

Acest tip de investitor e acela care isi castiga banii din activitati sau profesii, altele decat cele investitionale, si doreste economisirea unei sume de bani care sa fie multiplicata la o rata de crestere comparabila cu performantele oferite de catre instrumentele financiare existente pe piata la un moment dat - actiunile si obligatiunile.

Graham identifica spre exemplificare, in cartea sa "The Intelligent Investor", trei categorii de investitori care se afla in diferite etape ale vietii active si care avand nevoi de

consum diferite si posibilitati de economisire/acumulare diferite, isi vor putea asuma riscuri diferite. Aceste categorii sunt prezentate prin intermediul a trei personaje: 1. o femeie casnica, vaduva; 2. un barbat , medic stomatolog ; 3. un student.

Mergand mai departe cu analiza sa, Graham formuleaza urmatoarele recomandari adresate Investitorului Pasiv:

1. sa cumpere titluri, unitati de fond in cele mai cunoscute fonduri de investitii;
2. sa utilizez serviciile unei firme de consultanta in
   
   investitii, daca detine resurse financiare suficient de insemnate;
3. sa aplice metoda "dolar-cost averaging" (economisirea si investitia recurenta a unei sume constant de bani);
4. sa construiasca un portofoliu de actiuni si obligatiuni, in proportii egale (50%-50%), sau care sa nu depaseasca o expunere de 75% actiuni;
5. sa investeasca in companii importante, cu un istoric indelungat de profituri operationale si un grad scazut de indatorare;

1. cei care au resurse limitate si vor sa-si plaseze banii cumparand unitati de fond ale unor fonduri de
   
   investitii administrate de catre un administrator cu o reputatie ridicata, construita in timp;
2. acei investitori care avand resurse financiare insemnate si disponibilitatea de a se ocupa in mod direct de administrarea capitalului propriu pot utiliza o solutie de administrare personalizata, care insemna printre altele apelarea la serviciile unui serviciu de consultanta, constructia unui portofoliu balansat intre actiuni si obligatiuni, si selectia in cadrul componentei de actiuni a unor companii importante, cu istoric operational si grad redus de indatorare.

• http://www.beckshop.ro/investitorul_inteligent-p5144.html
  The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing. A Book of Practical Counsel (Revised Edition)

• https://www.ssifbroker.ro/
• https://www.tradeville.eu/
• http://www.forexedu.ro/
• http://etxcapital.ro/

Subiecte relevante