Sectorul asigurarilor din Romania s-a confruntat cu diverse vulnerabilitati in ultimii ani. Gradul de penetrare al asigurarilor si densitatea asigurarilor s-au aflat pe un trend descendent incepand din anul 2009. Sectorul asigurarilor a continuat sa fie extrem de dependent de segmentul asigurarilor auto, in special asigurarile RCA. Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) a hotarat sa ia masuri ferme pentru consolidarea comportamentului acestora pe piata si prevenirea unor evolutii viitoare nefavorabile.
Tinand 
cont de persistenta unor vulnerabilitati interne si externe in sectorul asigurarilor din Romania, dar si de alti factori, autoritatile romane au decis in anul 2014 sa lanseze un exercitiu cuprinzator de evaluare a activelor si pasivelor societatilor de asigurare (BSR) si efectuarea unui Test de stres cu implicarea unor terte parti pentru a mentine stabilitatea sectorului de asigurari si pentru cresterea increderii in produsele de asigurare.
Exercitiul efectuat in perioada 2014-2015 a fost primul din Europa. La acest exercitiu au participat 13 societati de asigurare: Astra, Allianz, Omniasig, Groupama, Uniqua, ING, Asirom, Euroins, Carpatica, Generali, PAID, Axa, Exim, cu o cota de piata totala a primelor brute de 82,04% la sfarsitul anului 2013.
Exercitiul BSR a avut ca scop evaluarea acuratetii bilanturilor contabile ale societatilor de asigurare participante, inclusiv adecvarea rezervelor tehnice si re-calcularea indicatorilor prudentiali (de exemplu, fondul minim de siguranta, marja de solvabilitate si acoperirea rezervelor tehnice cu activele admise) in urma ajustarilor aplicate asupra bilanturilor contabile anterioare BSR, iar testul de stres evaluarea rezistentei societatilor de asigurare la scenarii de stres atat inainte, cat si dupa testarea la stres.
In ceea ce priveste capitalurile proprii ale societatilor participante dupa efectuarea ajustarilor bilantiere (Solvabilitate I) situatia este prezentata in graficul de mai jos:
Sursa: ASF
In urma realizarii exercitiului BSR, ratele de solvabilitate ale ASTRA, CARPATICA, EXIM si EUROINS au inregistrat valori negative.
Marja de solvabilitate disponibila pentru toate societatile participante a fost negativa (-416.914 RON) fata de cerintele de solvabilitate agreate de 1.101.060 RON dupa efectuarea ajustarilor bilantiere.
Conform rezultatelor BSR, societatile participante au fost impartite in 5 grupe astfel
- Grupa 1: societati de asigurare cu capital negativ: Astra, Axa, Carpatica, Euroins si Exim;
- Grupa 2: societati de asigurare care nu indeplinesc cerinte privind fondul minim de garantare: Astra, Carpatica, Euroins si Exim;
- Grupa 3: societati de asigurare care nu indeplinesc cerintele privind marjele de solvabilitate: Astra, Carpatica, Euroins, Exim, Groupama si Asirom;
- Grupa 4: societati de asigurare care nu indeplinesc cerintele privind activele admise pentru acoperirea rezervelor tehnice: Astra, Carpatica, Euroins;
- Grupa 5: societati de asigurare care indeplinesc cerintele de solvabilitate in urma exercitiului de bilant (de exemplu rata de solvabilitate peste 100% si respectarea cerintelor privind fondul minim de garantare): Allianz, Axa, Generali, ING, Omniasig, Uniqa si PAID.
Totodata exercitiul a luat in calcul regimul prudential de solvabilitate II ce se aplica de la 1 ianuarie 2016 cu scopul de a evalua daca societatile participante sunt pregatite pentru introducerea acestui regim de solvabilitate, evaluandu-se si rezistenta societatilor de asigurare la scenarii de stres, dar si conformarea acestora cu cerintele de capital al regimului de Solvabilitate II.
Rezultatul regimului de supraveghere Solvabilitate II arata ca in conditii de pre-stres se inregistreaza un deficit de 1451 mil RON al fondurilor proprii pentru acoperirea MCR si un deficit al fondurilor proprii de 5270 mil RON fata de SCR.
Doar 4 societati de asigurare au o rata de acoperire de peste 100% (Allianz, Generali, ING si Omniasig), in timp ce Astra, Axa, Carpatica, Euroins si Exim au o rata sub 0%.
Evolutii in cadrul unui posibil cutremur
Rezultatul testului la conditii de stres ce implica catastrofe naturale, avand drept scenariu cutremurul, conduce la o scadere a valorii fondurilor proprii exigibile simultan cu o crestere a SCR. Comparativ cu situatia de baza in care valoarea fondurilor proprii exigibile era de 174 milioane RON, aceasta a scazut la – 3,7 miliarde RON. Expunerea ridicata riscul de cutremur este o particularitate a tarii noastre datorita zonei geografice. Astfel era de asteptat ca rezultatele testului sa confirme acest lucru. Singura societate cu o rata a SCR de peste 100% este ING. Allianz inregistreaza o rata pozitiva, in timp ce celelalte societati participante au o valoare a ratei sub 0.
Scenariul inundatiei este mai putin sever decat scenariul cutremurului, insa si in acest caz fondurile proprii eligibile sunt insuficiente. Impactul este determinat de o acoperire inadecvata a reasigurarii in conditiile scenariului de stres.
Prin urmare, calitatea reasigurarii este foarte importanta pentru societatile de reasigurare romanesti.
Incadrarea companiilor conform rezultatelor BSR
Solvabilitate II – Test de Stres
- Grupa 1: Societatii de asigurare care detin capitaluri proprii negative: Astra, Axa, Carpatica, Euroins si Exim;
- Grupa 2: Societati de asigurare care, pe baza rezultatelor exercitiului BSR si fara a aduce atingere masurilor de ajustare luate dupa data exercitiului BSR, nu indeplinesc prevederile privind MCR: Astra, Axa, Carpatica, Euroins si Exim;
- Grupa 3: Societati de asigurare care, pe baza rezultatelor exercitiului BSR si fara a aduce atingere masurilor de ajustare luate dupa data BSR, nu indeplinesc prevederile privind SCR: Astra, Axa, Carpatica, Euroins si Exim, Asirom, Groupama, Paid si Uniqa;
- Grupa 4: Societati de asigurare care, pe baza rezultatelor exercitiului BSR si fara a aduce atingere masurilor de ajustare luate dupa data exercitiului, indeplinesc prevederile privind MCR si SCR: Allianz, Generali, ING si Omniasig.
Actiunile de remediere a deficientelor
Societatile la care au fost descoperite deficiente trebuie sa depuna la ASF planuri detaliate de masuri pentru redresarea situatiei, iar ASF va monitoriza modalitatea de implementare a planurilor de redresare.
De retinut este ca societatile de asigurare Astra si Carpatica continua sa aplice procedura de redresare financiara, deschisa inainte de inceperea exercitiului BSR.
Concluziile acestui studiu sunt urmatoarele
- BSR si testul de stres : primul exercitiu de cooperare europeana
- A fost un proiect de importanta strategica pentru piata asigurarilor din Romania
- Proiectul a oferit o buna imagine despre situatia societatilor de asigurare in vederea implementarii Solvabilitate II
- A existat o buna coordonare intre toate partile implicate (expertii ASF, CE, Auditori, Consultant, Societati participante)
- Exista posibilitatea continuarii proiectului in alte state membre
- In Romania se doreste extinderea exercitiului la inca 21 societati de asigurare
Denisa Dascalu - Analist FinZoom.ro