Primul trimestru al anului 2016 a adus inaspriri semnificative ale standardelor de creditare pentru imprumuturile destinate achizitiei de locuinte si terenuri.

Conditiile de creditare pentru creditele de

consum si imprumuturile aferente companiilor nefinanciare au fost pastrate constante.

In urmatorul trimestru (T2/2016) este preconizata accentuarea inaspririi conditiilor de creditare pentru creditele ipotecare si, intr-o masura mai mica, a creditelor de

consum acordate populatiei. In ceea ce priveste creditarea companiilor nefinanciare, se prognozeaza o mentinere constanta a standardelor de creditare.

BNR publica trimestrial un sondaj privind creditarea companiilor nefinanciare si a populatiei. In acest sondaj perioada de analiza este Trimestrul I (T1)/2016 si are la baza un chestionar care urmareste caracteristicile creditului catre companii nefinanciare si populatie.

Sondajul a fost alcatuit pe baza opiniilor primelor 10

banci (selectate dupa cota de piata aferenta creditarii companiilor si populatiei) care au raspuns la intrebari privind standardele, termenii si conditiile de creditare, cererii de creditare si riscurilor asociate, dar si alte detalii specifice creditarii.

Din acest raport rezulta ca:

• desi in primul trimestru cererea de
  
  credite (pentru companiile nefinanciare si pentru creditele ipotecare acordate populatiei) s-a majorat, pentru imprumuturile de
  
  consum cererea a ramas relativ constanta.
• in trimestrul al doilea (T2) se preconizeaza cresteri ale cererii de
  
  credite pe segmentele companiilor si ale creditelor de
  
  consum destinate populatiei si o reducere a acesteia in cazul creditelor ipotecare.

• standardele de creditare s-au mentinut constante in primul trimestru din 2016, indiferent de marimea companiei sau de maturitatea finantarii
• in T2/2016 institutiile de
  
  credit prognozeaza o continuare a tendintei de stabilizare a standardelor de creditare
• termenii creditarii privind spreadul ratei medii de dobanda la imprumuturile fata de ROBOR 1M, respectiv costurile creditarii , altele decat dobanzile, au fost relaxati marginal. Ceilalti termeni ai contractelor de creditare nu au suferit modificari semnificative
• s-a inregistrat o evolutie crescatoare semnificativa la cererea de
  
  credite. Ponderea solicitarilor de
  
  credite din partea companiilor nefinanciare respinse de catre institutiile de
  
  credit a fost moderat mai scazuta comparativ cu perioada anterioara
• cu exceptia sectoarelor agricol si energie unde riscul a crescut comparativ cu perioada anterioara, pentru majoritatea sectoarelor economice, indiferent de marimea companiilor, in T1/2016 riscurile asociate companiilor au fost evaluate la un nivel similar cu perioada anterioara

• concurenta dintre institutiile de
  
  credit (principalul factor)
• perceptia de risc a bancilor din zona euro fata de sectorul companiilor nefinanciare
• costul de finantare al institutiilor de credit
• constrangerile bilantiere

In cazul companiilor mari s-a inregistrat o relaxare mai pronuntata a standardelor de creditare decat cea consemnata la nivelul intreprinderilor mici si mijlocii.

Pentru trimestrul urmator (T2/2016), bancile din zona euro prognozeaza o noua runda de relaxare a standardelor de creditare.

Termenii creditarii

Institutiile de

credit au continuat tendinta de ieftinire a imprumuturilor destinate sectorului companiilor nefinanciare din ultimele doua trimestre. Bancile autohtone nu au efectuat schimbari importante in cazul celorlalti termeni ai contractelor de creditare.

Nivelul LTV (loan-to-value) pentru imprumuturile garantate preponderent cu ipoteci aflate in portofoliul bancilor in T1/2016 s-a diminuat comparativ cu perioada anterioara de analiza, situandu-se in jurul valorii de 90%, de la circa 98% in T4/2015.

O scadere a valorii LTV s-a consemnat si in cazul creditelor nou-acordate companiilor nefinanciare in T1/2016, nivelul indicatorului fiind de aproximativ 82% (fata de 90% in intervalul precedent).

Cererea de credite

In primul trimestru al acestui an, cererea de imprumuturi a companiilor nefinanciare a crescut semnificativ.

Evolutia cererii a fost influentata de majorarea cererii la

credite din partea IMM-urilor.

Desi cererea de

credite pe termen scurt a inregistrat un avans de amploare marginala, iar in cazul imprumuturilor pe termen lung, cererea s-a diminuat usor, la nivelul corporatiilor dinamica a fost mixta.

Prognoze pentru T2

Institutiile de

credit prognozeaza ca in cazul companiilor nefinanciare, indiferent de segment, va avea loc o crestere moderata a cererii de

credite.

Evolutii ale riscului de

credit asociat creditarii companiilor nefinanciare

In majoritatea domeniilor de activitate, riscurile asociate companiilor nefinanciare au fost constante, cu exceptia agriculturii si sectorului energie, unde riscul de

credit este in crestere, cu o intensitate moderata.

Pentru categoria microintreprinderilor, in T1/2016 riscul de

credit a fost in crestere, insa intr-un ritm mai scazut decat cel din trimestrul precedent, in timp ce pentru celelalte categorii de companii acesta a ramas constant.

Nivelul pierderii in caz de nerambursare (LGD) estimat de institutiile de

credit pentru imprumuturile care au intrat in starea de nerambursare in T1/2016 a ramas relativ constant in raport cu trimestrul anterior (circa 40%).

Creditarea populatiei

Chiar si inainte de intrarea in vigoare, controversata Lege nr.77/2016 privind darea in plata a unor bunuri imobile in vederea stingerii obligatiilor asumate prin

credite a determinat bancile sa ia masuri si sa recurga la inasprirea conditiilor de creditare, atat inainte cat si dupa promulgare.

In raportul BNR cu privire la creditarea populatiei se precizeaza ca in primul trimestru al anului s-au inasprit semnificativ standardele de creditare pentru creditele ipotecare, in timp ce conditiile pentru creditele de

consum s-au mentinut constante.

Previziuni pentru T2/2016

Pentru perioada urmatoare se preconizeaza ca va continua tendinta de inasprire a standardelor aferente creditelor pentru achizitia de locuinte si terenuri si inasprirea moderata in cazul imprumuturilor de

consum.

Au fost inaspriti termenii creditarii in ceea ce priveste ponderea maxima a creditului in valoarea garantiei imobiliare. Pentru creditele de

consum termenii creditarii s-au mentinut la un nivel similar perioadei anterioare.

Cum a evoluat cererea de

credite in T1/2016?

In primul trimestru cererea de

credite ipotecare s-a majorat. In schimb a ramas constanta pe segmentul creditelor de

consum.

Prognoze pentru T2/2016

In urmatorul trimestru al anului se prognozeaza o diminuare a cererii atat pentru creditele ipotecare cat si pentru cele de

consum garantate cu ipoteci, dar si o crestere in cazul creditelor de

consum la nivel agregat.

Comparativ cu trimestrul anterior, ponderea creditelor solicitate de catre populatie si respinse de catre institutiile de

credit a fost moderat mai scazuta in cazul creditului de

consum si moderat mai mare in cazul creditelor pentru achizitia de locuinte si terenuri.

Ce se intampla cu creditele din zona euro?

Conditiile de creditare au fost inasprite usor in cazul creditarii ipotecare, in timp ce standardele de creditare aferente imprumuturilor de

consum au fost relaxate.

Previziuni

Pentru urmatorul trimestru se prognozeaza ca institutiile de

credite vor continua inasprirea conditiilor de creditare pentru creditele ipotecare si relaxarea standardelor de creditare pentru creditele de

consum.

Evolutia cererii de

credite ipotecare si a preturilor la locuinte

Desi in primul trimestru cererea de

credite ipotecare s-a majorat semnificativ, bancile estimeaza ca aceasta se va diminua semnificativ in cel de al doilea trimestru al anului.

In T1/2016 a crescut numarul cererilor de

credit respinse.

Cum au evoluat preturile la locuinte si care sunt previziunile?

• au inceput sa creasca in T1/2016 pentru prima data de la sfarsitul anului 2014
• in T2 se prognozeaza o scadere a preturilor rezidentiale

Evolutia cererii de

credit de consum

• in primul trimestru al anului cererea de
  
  credite de
  
  consum a inregistrat un avans semnificativ atat la nivel agregat, cat si in structura
• in T2/2016 se prognozeaza o crestere a cererii de
  
  credite de consum 

Desi pentru majoritatea segmentelor sunt estimate cresteri , exista o singura exceptie si anume segmentul creditelor de

consum garantate cu ipoteci.

Comparativ cu trimestrul precedent, in T1/2016 numarul cererilor respinse a scazut.

Pierderea in caz de nerambursare (LGD)

In primul trimestru pierderea in caz de nerambursare a fost:

• 35% pentru
  
  credite ipotecare si de
  
  consum garantate cu ipoteca
• 64% pentru creditele de
  
  consum negarantate cu ipoteci
• 59% pentru cardurile de credit

Subiecte relevante