Într-un context economic în continuă schimbare, românii care își păstrează economiile în 
bănci au observat un fenomen interesant: unele 
bănci oferă dobânzi mai mari pentru scadențe atipice, de 4 sau 5 luni, dar scad dobânzile la depozitele pe termen lung. Motivul? Ar putea fi acela că nu mai pot concura cu titlurile de stat, care pe lângă siguranță garantată, vin cu randamente atractive și accesibilitate.
Am răspuns invitației AlephNews de a vorbi despre acest fenomen.
Ce factori determină o scădere a dobânzilor la 
depozite?
|
| Sursa: AlephNews, Interviu Irina Chițu – director FinZoom.ro, Vicepreședinte AAFBR (Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România) |
Dobânzile la 
depozite scad când este exces de lichiditate din 
bănci. În prezent, multe 
bănci au suficiente resurse financiare și nu mai au nevoie să atragă economii suplimentare prin dobânzi mari. Când cererea pentru bani este mică, dobânzile scad. Să nu uităm că dobânda este prețul banilor!
BNR influențează dobânzile din economie prin politica sa monetară. Dacă BNR reduce dobânda de referință, băncile vor oferi și ele dobânzi mai mici la 
depozite. O inflație în scădere ar determina o astfel de decizie. Atunci când inflația se temperează, presiunea asupra băncilor de a oferi dobânzi mari scade. Astfel, randamentele la 
depozite devin mai mici.
Compară Depozite la termen
De ce băncile cresc dobânzile pe termene atipice de 4-5 luni?
Un fenomen interesant este că băncile oferă dobânzi mai mari pentru scadențe neobișnuite, precum 4 luni, 5 sau 7 luni. De exemplu: TBI Bank oferă o dobândă de 6,6% pentru depozitele la 5 luni, BCR oferă dobânda anuală de 6% la Depozitul la termen pe 5 luni, pentru clienții aflați la nivelul MAX/ MAX Invest sau pentru clienții cu salariu neincluși în programul de beneficii, Raiffeisen Bank a avut o promoție cu dobândă de 6% pentru 4 luni, ING Bank are o ofertă de 4,9% pentru 4 luni, Libra Bank are 5,25% la 7 luni.
Această strategie poate fi o tactică de marketing, folosită de 
bănci pentru a atrage clienți noi și a-i convinge să își mute economiile la ele. Sau unele 
bănci au nevoie de capital pe termen scurt și sunt dispuse să plătească mai mult pentru a atrage 
depozite rapide.
Dar poate fi și o evitare a competiției cu titlurile de stat. Depozitele clasice pe 12 luni de obicei aveau randamente apropiate de titlurile de stat, dar cum statul oferă dobânzi competitive, băncile se orientează către termene mai scurte, unde încă pot atrage economii.
De exemplu, la un 
depozit de 5.000 lei, cea mai mare dobândă este de 6% la o lună, 6,25% la 3 luni, ambele oferite de GarantiBBVA, 6,5% la 6 luni oferită de ProCredit Bank.
Update 21 martie 2025: TBI Bank oferă o dobândă de 6.60% la depozitele online pe 1 lună și pe 3 luni.
Atenție: toate aceste dobânzi sunt anuale (pa = per an), doar termenul fiind sub un an.
De exemplu, dobânda de 6% pe care o încasezi pentru un 
depozit de 5.000 lei, reprezintă:
- 25 lei, dacă 
depozitul este la termen de o lună (5000 lei * 6% * 1 : 12 luni = 25 lei)
- 150 lei, dacă 
depozitul este la termen de 6 luni (5000 lei * 6% * 6:12 luni = 150 lei)
- 300 lei, dacă 
depozitul este la termen de un an (5000 lei * 6% = 300 lei)
Ce e mai rentabil: 
depozite bancare sau titluri de stat?
Pentru diversificare este bine să ții banii în mai multe instrumente. Iar atunci când comparăm depozitele bancare cu titlurile de stat, trebuie să luăm în considerare mai mulți factori:
Dobânda este clar mai mare la titlurile de stat (titlurile de stat oferă randamente de peste 7%, comparativ cu depozitele bancare, care rareori trec de 6% pe termen lung) și nici nu se plătesc comisioane, taxe sau impozite, ca la 
depozite. Deci câștigul net este mai mare la titluri.
Toate câștigurile din titlurile de stat sunt neimpozabile. În timp ce la depozitele bancare câștigurile sunt impozitate cu 10% impozit pe venit (care se oprește de către bancă și se virează la stat), iar pentru câștigurile din dobânzi de peste 6 salarii minime pe economie, se mai plătește și CASS 10% (chiar dacă ești angajat sau pensionar).
Siguranța este garantată în cazul ambelor instrumente. Banii depuși în titlurile de stat sunt garantați integral de către stat, în timp ce depozitele bancare sunt garantate doar până la echivalentul a 100.000 de euro (per deponent, per bancă).
Dar titlurile sunt mai puțin lichide. Sunt ideale daca le ții până la termen. Altfel, la Tezaur pierzi prin retragere anticipată întreaga dobândă (și cea încasată) iar banii durează și o lună sau mai mult până îi încasezi anticipat.
Astfel, cine vrea siguranță și un randament mai bun pe termen lung ar putea lua în calcul titlurile de stat, în timp ce depozitele bancare pe termene scurte sunt o opțiune pentru cei care vor acces rapid la bani.