Știu că ideal este să ne asumăm cât mai puține riscuri și să câștigăm cât mai mult. Majoritatea investitorilor așa își dorește.
|
| Sursa: Emisiunea Vorbește Lumea, Pro TV |
Însă, în general, cu cât riscul asumat este mai mare (cu cât poți tolera o variație, volatilitate mai mare a prețurilor), cu atât randamentul poate fi mai mare.
Suntem foarte diferiți. Când vine vorba despre 
investiții, ceea ce ne motivează este câștigul, randamentul pe care îl putem obține când investim banii economisiți. Câștig care să ne acopere nevoi și dorințe concrete, în funcție de obiectivele noastre. În același timp, suntem limitați de nivelul de risc pe care fiecare dintre noi îl poate tolera.
Dar și dacă doar economisim, fără să facem nimic cu banii acumulați, putem să pierdem. Banilor le scade valoarea în timp din cauza inflației, iar investindu-i putem măcar să le păstrăm valoarea.
Corelația Risc - Randament în investiții
Instrumentele de economisire (de exemplu, depozitele bancare) au risc redus și, în general, randament redus. Iar instrumentele de investiții aduc, de obicei, câștiguri mai mari, dar sunt și mai riscante (poți pierde chiar și tot ceea ce ai investit).
Titlurile de stat au risc redus, câștigurile sunt în general mai mici, dar garantate și fixe. Asemănătoare sunt obligațiunile corporative, dar, fiind emise de companii, sunt mai riscante decât titlurile de stat, unde probabilitatea ca statul să dea faliment este foarte mică.
Diferitele tipuri de instrumente de economisire și investire sunt prezentate pe diagrama Risc–Randament de mai jos. Astfel:
- Risc și randament redus au depozitele, conturile de economii și conturile bancare, numerarul și titlurile de stat.
- Risc mediu și randament redus au, în general, obligațiunile și fondurile mutuale (cele care investesc, la rândul lor, preponderent în instrumente cu risc scăzut și mediu).
- Risc și randament mediu au investițiile în acțiuni pe bursă, în afaceri (direct în companii) și în imobiliare. Aici aș adăuga și fondurile de 
investiții (care investesc preponderent în acțiuni) și ETF-urile (fondurile de 
investiții care replică un indice). Undeva la limită spre risc și randament ridicat se găsesc investițiile în aur, în metale prețioase și în mărfuri.
- Risc și randament ridicat au instrumentele financiare derivate (care depind de valoarea altui activ): bijuteriile, bunurile de colecție, NFT-urile (artă digitală), criptomonedele, Forex (tranzacții valutare) și alte 
investiții speculative.
Grafic. Corelația Risc - Randament
Sursa: www.bvb.ro
Harta Randament–Risc–Lichiditate–Taxe
În afară de randament și risc, când alegem instrumentele financiare mai sunt importante și alte aspecte, precum:
- cele care țin de accesul la bani = LICHIDITATE: cât de rapid ai acces la banii tăi, atunci când ai nevoie de ei;
- cum, cât și dacă este impozitat câștigul = TAXE: statul încasează o taxă pe venit, adică o parte din venitul/câștigul pe care îl vei obține din investiție merge la stat sub formă de impozit. Acestea variază în funcție de instrument, de perioadă, de legislația fiecărei țări etc., dar sunt aspecte de care trebuie să ținem seama atunci când decidem să investim sau când evaluăm rezultatele.
Tabelul de mai jos prezintă câteva dintre instrumentele din România. Cu verde sunt marcate "plusurile", cu roșu sunt marcate "minusurile", iar cu galben sunt marcate aspectele moderate.
Notă: Am evaluat caracteristici medii și generale ale instrumentelor.
| INSTRUMENTE | Randament | Risc | Lichiditate | Taxe |
| Depozite bancare | Scăzut | Scăzut | Bună | Se taxează |
| Titluri de stat | Scăzut | Scăzut | OK | NU |
| Acțiuni | Mare | Mare re | Bună | Se taxează |
| Fonduri de investiții | OK | Moderat | Bună | Se taxează |
| Fonduri de Pensii | OK | Moderat | NU | NU (limită) + deduceri |
Sfat! Nu-ți pune toate ouăle în același coș!
Descoperă cartea "SECRETUL BANILOR". Aceasta abordează cele mai importante noțiuni de 
educație financiară de care ai nevoie, răspunde aplicat, cu exemple și soluții, întrebărilor legate de sănătatea financiară, buget personal, setarea și îndeplinirea obiectivelor, independența financiară.