Educatie financiara LIVE: Avantaje si Riscuri la Titluri de Stat Fidelis. Comparatie cu Depozite Bancare. [VIDEO] Autor Irina Chitu 22.07.2020 0 10804 In primele 5 zile de la lansare, populatia a cumparat titluri de stat Fidelis in valoare de 84 milioane de lei si 10 milioane de euro, semn ca investitorii persoane fizice sunt interesati sa imprumute statul. Perioada de subscriere continua pana pe 7 august si, cel mai probabil, spre sfarsitul perioadei vor fi cele mai multe subscrieri, investitorii preferand sa nu isi blocheze banii inainte de termenul limita.Articol FinZoom.ro: Cu ce vine in plus cea mai noua oferta de titluri de stat pentru populatie?Avantaje titluri de statPe langa dobanzile atractive (la titlurile in euro – 2% pe 5 ani, iar la lei, 4% pe 2 ani si 4.5% pe 4 ani), investitorii in titluri de stat Fidelis sunt atrasi de listarea acestora pe bursa (BVB) si de faptul ca atat castigul din dobanda, cat si din piata de capital, nu se impoziteaza.Articol FinZoom.ro: Intrebari si raspunsuri despre titlurile de stat Fidelis, in lei si euroImpreuna cu Dan Sulica (investitor, speaker si consultant financiar independent), am dezbatut live online acest subiect, in emisiunea de Educatie Financiara, sustinuta de BiziLiveTV si FinZoom.ro. Sursa video: Bizi LIVELansarea celor 3 emisiuni de titluri de stat pentru populatie, prin programul Fidelis, va ajuta la dezvoltarea pietei de capital din Romania si va ajuta investitorii sa isi diversifice portofoliile, mai ales in aceasta perioada cand au crescut foarte mult detinerile romanilor in banci - dar nu neaparat in depozite, ci in conturi curente, care nu sunt purtatoare de dobanzi. De exemplu, in perioada februarie-mai 2020, conturile romanilor din banci au crescut cu 12 miliarde de lei, din care 10 miliarde de lei in conturi curente, in lei si valuta.Statul vrea astfel sa atraga banii romanilor, persone fizice (fiindca de la banci, se tot imprumuta Daca facem o comparatie cu criza precedenta, in mai 2020 fata de 2008 au crescut detinerile de titluri de stat ale bancilor/creditul guvernamental cu 800%, de la 17 la 136 miliarde de lei, iar depozitele populatiei au crescut cu 290%, de la 82 la 238 miliarde de lei in mai 2020).Titlurile de stat sunt o varianta buna de investitii in perioadele de dobanzi mici, cum este cea de acum, fiindca pretul titlurilor poate sa creasca si castigi prin tranzactionarea acestora pe bursa (cand dobanzile in piata sunt mici, valoarea titlurilor de stat creste, iar cand dobanzile cresc, titlurile de stat scad). Insa poti si pierde.Riscuri la Titlurile de Stat Fidelis Sursa video: Bizi LIVE1. Riscul variatiei de pret, volatilitatea pretului (care poate fi in acelasi timp un dezavantaj si un avantaj). Pretul titlurilor de stat poate fi mai mare sau mai mic in 2-5 ani, din cauza corelatiei inverse a pretului cu dobanda (pretul scade cand dobanzile cresc in piata, pretul creste cand dobanzile scad). Acum suntem in perioada de dobanzi mici (si inflatie mica – 2.58% in iunie 2020, iar tinta BNR pentru acest an este 2.5% ± 1pp), dar in 2-5 ani s-ar putea sa avem si dobanzi crescute.2. Comisioane intermediari. Tranzactionarea pe bursa a titlurilor de stat Fidelis, se face prin intermediul unui broker sau prin una dintre cele 3 banci: Banca Transilvania, BCR, BRD. Acolo unde este nevoie sa se deschida contract de investitii, bancile percem un comision in functie de portofoliul pe care il are clientul. Contractul presupune un cost (de ex. intre 18 si 49 lei la BCR si Banca Transilvania, cand se deschide contractul). Tranzactionarea titlurilor de stat in euro se face doar prin deschiderea unui cont de investitii.La vanzare anticipata se adauga comisioanele de tranzactionare (0.05% sindicatul brokerilor, incepand cu 0.1% ceilalti brokeri de pe piata de capital).Nota: Cei care aleg sa nu tranzactioneze titlurile de stat Fidelis pe bursa, la scadenta vor incasa valoarea subscrisa plus dobanda.3. Lichiditate scazuta la BVB pe obligatiuni - risti sa ramai cu ordinul de vanzare completat si sa nu poti vinde nici macar la pret de subscriere.Titluri de stat Fidelis vs Depozite bancareCa instrumente de economisire, ambele sunt simple, dedicate celor care urmaresc in primul rand siguranta banilor si apoi obtinerea unui castig (daca se poate peste rata inflatiei). De asemenea, ambele sunt accesibile, se pot face si online, insa ce alege fiecare depinde de comportamentul de economisire si investire si de sumele pe care le au, pentru diversificare.1. Ambele sunt instrumente garantate: titlurile de stat sunt garantate de stat, iar depozitele sunt garantate de fondurile de garantare (cel din Romania sau alt stat din UE, daca banca este sucursala), in limita a 100.000 euro/banca. Titlurile de stat nu au limita de garantare.2. Castigul din dobanda la titlurile de stat nu se impoziteaza vs. castigul din dobanzi bancare se impoziteaza (cu 10%).3. Titlurile se pot rascumpara oricand, fara sa pierzi dobanda. Dobanda la titlurile de stat Fidelis se calculeaza la zi (in caz de vanzare anticipata a titlurilor, cumparatorul plateste vanzatorului dobanda la zi, pe langa pretul titlului). La depozite dobanda se pierde in totalitate, in caz de lichidare a depozitului inainte de termen. Dobanda la titlurile de stat Tezaur (un alt program destinat populatiei valabil si in luna iulie 2020), se pierde intreaga dobanda, in caz de rascumparare anticipata (la fel ca la depozite). Astfel, chiar daca s-a incasat dobanda pentru un an si titlul de stat Tezaur a fost rascumparat inainte de termen in anul doi, dobanda incasata trebuie returnata.Citeste si articolul FinZoom.ro: Asemanari si Deosebiri intre titlurile de stat Tezaur si Fidelis4. Dobanzi mai mari la titlurile de stat. Dobanzile (de 4-4.5% la lei si 2% la euro) momentan bat rata inflatiei cu peste 2 puncte procentuale (care este acum de 2.58% la lei, tinta pentru acest an fiind de 2.5% +_1pp) si sunt peste media dobanzilor la depozite (de sub 2% la lei si 0.4% la euro – avem si banci cu dob zero la euro). Dobanda maxima la depozitele in lei este de 4.2% pe 2 ani la lei si 1.3% pe 2 ani la euro. Nu avem dobanzi negative in Romania, dar si la depozite poti pierde bani din cauza comisioanelor de cont curent. Detalii pe FinZoom.ro: https://www.finzoom.ro/depozite/la-termen/5. Comparatie castig maxim pentru 5.000 lei pe 2 aniPentru dobanda maxima de la banca (4.2% la TBI Bank, din care se scade doar impozitul datorat statului de 10%, depozitul bancii fiind fara comisioane) castigul este de 378 lei, iar la titluri de stat Fidelis pastrat pana la scadenta, castigul este de 400 lei.Compara online castigul din depozite in lei si euro, oferit de toate bancile din Romania, pe FinZoom.ro6. Comisioane: la titluri subscrierile nu se comisioneaza – nici la depozite depunerea banilor, deschiderea unui cont de depozit sau de cont curent pentru depozit. In schimb, acolo unde e nevoie sa deschida contract de investitii pentru titlurile de stat (pentru euro neaparat, dar chiar si la lei), bancile percep un comision in functie de portofoliul pe care il are clientul, la care se adauga un comision de intermediere (la vanzarea titlurilor).Si la depozite avem comisioane de administrare cont curent (car epot ajunge si la 25 lei pe luna) si de retragere numerar la scadenta depozitului (0.5%-1% din suma retrasa).Citeste si articolul FinZoom.ro: Titluri de stat vs. Depozite Bancare. Avantaje si Dezavantaje7. Subscriere, tranzactionare online: avantaj pentru investitorii mai sofisticati (Fiindca la titlurile de stat Tezaur, pentru cei din rural, subscriere prin Posta sau Trezorerie, chiar daca presupune mai multa birocratie, este mai usor de inteles pentru cei care nu sunt familiarizati cu banca/intermediarii de pe BVB).Depozite 100% online ofera 10 banci din Romania – detalii pe FinZoom.ro. Articole similare Piata de Capital Depozite la Termen Video Subiecte relevante titluri de stat depozit dobanda BVB (Bursa de Valori Bucuresti) Q & A